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gershwin

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tT
发表于 2010-5-29 17:32 | 只看该作者

问道09年level2 mock的题

level2, 先, option, 收益
下午的第53题，说put option与receiver swaption等价是错误的。

有点迷糊，按说如果利率降低，receiver获得固定的利息，给出浮动的利息，那利率降低receiver收益增加。

这个不是跟put option一样么，参考的利率降低，收益增大。

为什么标准答案说receiver跟call等价呢？

谢谢先。
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jane0719

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发表于 2010-5-29 20:57 | 只看该作者

put option指的是债券价格的看跌，也就是利率看涨；应该和payer swaption是等价的。

call option则相反，和receiver是等价的。

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arabdopsis

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发表于 2010-5-29 21:07 | 只看该作者
 这个put， call是指coupon bond，不是指利率； 跟利率刚好相反； 书上有原话

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