证券业从业人员资格考试（证券投资分析部分）模拟试题

证券业从业人员资格培训及考试大纲（试行）(三)


第三部分证券交易目的与要求

　　本部分内容包括：证券交易的一般知识；证券交易规则；证券经纪业务；证券自营业务；清算、交割；证券回购；其它相关业务；上市公司的信息持续披露；证券营业部的经营管理及证券交易的风险防范。通过学习，要求熟悉证券交易程序、交易规则及相关法规，掌握证券经纪业务的有关知识。本部分适用对象为参加证券经纪从业资格考试人员，其中部分内容同时适用于参加投资顾问从业资格考试的人员。带*的内容暂不作要求。

第一章证券交易概述

第一节证券交易基础

一、证券交易的概念

　　1.证券交易的本质2.证券交易的原则（1）公开（2）公平（3）公正

二、证券交易种类

三、证券交易场所

　　1.集中交易市场2.场外交易市场

第二节会员和席位

一、会员制度

　　1.会员资格2.会员权利与义务3.会籍的申请与审批4.会员资格的暂停与撤销

二、交易席位

　　1.交易席位的取得2.有形席位与无形席位3.交易席位费用

第二章证券经纪业务

第一节证券经纪业务的含义和特点

一、基本含义

二、证券经纪业务的要素

　　1.委托人2.经纪人3.经纪关系的确立4.委托人、经纪人的权利与义务

三、证券经纪业务的对象

四、证券经纪业务的特点

　　1.对象的广泛性2.经纪业务的中介性3.客户指令的权威性4.客户资料的保密性

第二节登记存管

一、登记开户的要求

　　1.合法性2.真实性3.不准开户的人员

二、开设证券帐户

　　1.自然人2.法人3.境外投资者4.证券经营机构自营

三、股权登记

　　1.定向募集2.公开发行

四、证券存管

　　1.存管的概念2.上市前存管3.上市后存管

第三节委托买卖

一、开设资金帐户

　　1.经纪商开户2.直接在银行开户

二、经纪服务制度

　　1.上海证券交易所的指定交易制度2.深圳证券交易所的托管券商制度

三、委托买卖

　　1.委托方式（1）现价（2）市价（3）委托限价2.委托形式（1）当面委托（2）电话委托（3）函电委托（4）自助委托（条形码、磁卡、触摸屏）

四、委托单的基本要素

　　1.日期2.品种3.数量4.价格5.时间6.有效期7.签名

五、受理委托

　　1.验证2.审单3.验资

六、委托执行

1.申报原则2.电话通知场内申报3.场外直接申报

第四节竞价成交

一、竞价原则

　　1.价格优先2.时间优先

二、竞价方式

　　1.集合竞价2.连续竞价

三、竞价结果

　　1.全部成交2.部分成交3.不成交

四、撤单的条件和程序

　　1.撤单的条件2.撤单的程序

五、B股交易

　　1.交易特点2.交易方式

第五节交易费用

一、委托手续费

　　1.定义2.收费标准

二、印花税

　　1.定义2.收费标准

三、佣金

　　1.定义2.收费标准

四、过户费

　　1.定义2.收费标准

五、市场监管费

　　1.定义2.收费标准

第三章证券自营业务

第一节证券自营业务的含义与范围

一、自营业务的含义与特点

二、自营业务的范围

　　1.上市证券自营买卖2.柜台自营买卖3.承销业务中的自营买卖

第二节证券自营业务的管理与监督

一、自营资格

　　1.取得自营资格的条件2.申请自营资格的程序3.资格证书管理

二、禁止行为

三、监督与检查

　　1.开设自营帐户2.自营业务与其他业务分帐经营、分业管理3.检查制度

第四章清算与交割

第一节清算、交割的含义

一、概念

二、原则

　　1.净额交收原则2.钱货两清原则

三、清算、交割的区别与联系

第二节交割方式

一、一般交割方式

　　1.当日交割2.次日交割3.例行日交割4.特约日交割5.发行日交割

二、我国目前的交割方式

　　1.T+1：A股、基金券、债券2.T+3：B股

第三节禁止行为

一、禁止交割中的资金透支

　　1.处罚办法2.处理程序

二、禁止交割中的欠库行为

　　1.处罚办法2.处理程序

第四节股权（债权）登记变更

一、概念

二、登记变更种类

　　1.交易性变更2.非交易性变更（1）赠与（2）继承（3）分割3.帐户挂失变更

三、变更规则

　　1.上交所的变更规则2.深交所的变更规则

第五节清算模式

一、一级清算概念及清算程序

二、二级清算概念及清算程序

三、三级清算概念及清算程序

第六节无记名证券的集中代保管制度

一、证券流通形式及其发展

　　1.实物交割2.集中保管3.无纸化流通

二、集中代保管业务

　　1.概念2.券商库存债券的集中代保管3.投资者的证券代保管

三、实物债券的交割

　　1.非移动化（动帐不动券）2.自动交割（帐面划转）

四、国债的寄存与提领

五、库存管理及查库

　　1.日常管理2.查库

第五章证券回购交易*

第一节回购交易的概念和程序

一、证券回购交易的概念

二、证券交易所回购交易程序

　　1.以券融资的程序2.以资融券的程序

第二节回购交易规则

一、回购的条件

二、年收益率报价

　　1.报价方式2.报价规定

三、标准品种

　　1.上交所的规定2.深交所的规定

四、交易单位

第三节回购交易清算

一、特点：一次交易、二次清算

二、标准券概念

三、标准券的折算率

　　1.折算率的意义2.折算率的计算3.折算率的公布

第六章其它相关业务

第一节认购配股缴款

一、配股的一般规则

　　1.配股条件2.配股运作

二、配股权证登记

　　1.配股权证派发2.配股权证登记托管3.配股权证认购4.配股权证清算

三、操作流程

　　1.配股操作流程2.权证交易流程

第二节分红派息

一、概念

二、分红派息的规则

　　1.上海证券交易所2.深圳证券交易所

第三节新股竞价和定价上网发行

一、定义

二、竞价和定价上网发行的程序

三、要则

　　1.申购资金全额预缴2.银行验资确认3.申购帐户规定4.申购期间资金冻结

第四节基金交易

一、封闭式基金的交易

二、开放式基金的申购与赎回

第七章上市公司的持续信息披露

第一节年度报告

一、编制年度报告的要求

二、年度报告的主要内容

　　1.封面及目录2.年度报告正文3.备查文件

三、年度报告格式

第二节中期报告

一、编制中期报告的要求

二、中期报告内容

三、中期报告格式

第三节临时报告

一、重要会议的公告

　　1.董事会会议公告2.监事会会议公告3.股东大会会议公告

二、重要事件的公告

　　1.重要事件定义2.重要事件公告格式

三、公司收购兼并控股公告

　　1.收购、兼并、控股人公告内容与格式2.被收购、兼并、控股人公告内容与格式

四、其他公告

　　1.利润分配公告2.配股提示性公告3.公司合并或分立4.公司破产、解散和清算

第八章证券营业部的经营管理

第一节证券营业部的制度管理

一、岗位责任制度

二、业务操作制度

三、安全保卫制度

第二节证券营业部的设备管理

一、营业场地管理

二、电脑管理

三、通讯设备管理

四、其他设备管理

第三节证券营业部的人员管理

一、员工的要求与聘用

二、经理人员的选择

三、员工的培训

第四节证券营业部的财务管理

一、自有资金管理

二、客户资金管理

三、固定资产管理

四、损益管理

第九章证券交易风险及防范

第一节证券交易风险的含义与种类

一、含义

二、种类

　　1.信用交易风险2.交易差错风险3.系统保障风险4.其它风险

第二节风险防范

一、制度防范

　　1.足额保证金制度2.风险准备金制度3.坏帐准备

二、监察

　　1.事先预警2.实时监控3.事后监查

三、自律管理

　　1.制度建设2.内部自查3.行业检查

证券业从业人员资格考试（证券投资分析部分）模拟试题

证券业从业人员资格培训及考试大纲（试行）(四)

第四部分证券投资分析

目的与要求

　　本部分的内容主要包括：证券投资对象的投资价值分析；证券投资的宏观经济分析、行业分析与公司分析；证券投资技术分析的几种主要理论和技术指标；传统的和现代的证券组合理论与应用。通过本部分的学习，要求基本掌握证券投资分析、证券投资组合管理等方面的有关知识和技能。本部分适用对象为参加证券投资顾问资格考试的从业人员，带*的内容暂不作要求。

第一章证券投资分析概论

第一节证券投资分析概述

一、证券投资分析的意义

　　1.必要性：规避风险、进行投资决策的依据与前提2.重要性：投资成功、降低风险的关键

二、证券投资分析的信息来源

　　1.公布的信息资料2.计算机储存资料3.实地访查

三、证券投资分析的主要步骤

　　1.资料的收集与整理2.案头研究3.实地考察4.形成分析报告

第二节证券投资分析的主要方法

一、基本分析法

　　1.定义2.理论基础3.内容4.优缺点5.适用范围

二、技术分析法

　　1.定义2.理论基础3.内容4.优缺点5.适用范围

三、证券投资分析中易出现的失误

　　1.忽略风险2.忽略交易成本3.未考虑股利4.采用不实用的系统5.配合不合逻辑6.直观比较误导7.事后选择偏差等

第二章有价证券的价格决定

第一节债券的价格决定

一、债券的定价原理

　　1.影响债券定价的内部因素（1）期限的长短（2）息票利率（3）提前赎回规定（4）税收待遇（5）市场性（6）拖欠的可能性

　　2.影响债券定价的外部因素（1）银行利率（2）市场利率（3）其他因素

　　3.债券的定价原理

二、收益率曲线与利率的期限结构

　　1.收益率曲线（1）收益率曲线的概念（2）收益率曲线的类型

　　2.利率期限结构（1）利率期限结构的意义（2）利率期限结构理论

三、债券的基本价值评估

　　1.假设条件2.简化的债券价格决定公式（一次还本付息债券的现值公式）（1）单利公式（2）复利公式3.债券的基本估价方式（1）一年付息一次债券的估价公式（2）半年付息一次的情况（3）收益率的计算

第二节股票的价格决定

一、市盈率估价方法

二、贴现现金流模型

1.基本模型2.零增长模型（1）公式（2）内部收益率（3）应用3.不变增长模型（1）一般形式（2）内部收益率（3）与零增长模型的关系4.多无增长模型（1）公式（2）内部收益率（3）与不变增长模型的关系（4）两元模型与三元模型5.有限持有股票条件下股票内在价值的决定

三、简单的股票内在价值的估计模型

　　1.公式2.零增长模型3.不变增长模型

第三节投资基金的价格决定

一、封闭式基金的价格决定

二、开放式基金的价格决定

第四节其它投资工具的价格决定

一、可转换证券

　　1.可转换证券的价格（1）理论价值（2）转换价值2.可转换证券的市场价格（1）转换平价、转换升水与转换贴水（2）计算方法3.转换期限

二、优先认股权*

　　1.附权优先认股权的价值2.除权优先认股权的价值3.优先认股权的杠杆作用

三、认股权证*

　　1.认股权证的理论价值2.认股权证的杠杆作用

第三章证券投资的宏观经济分析

第一节宏观经济分析

一、宏观经济分析的意义与方法

　　1.宏观经济分析的主要方法（1）经济指标（2）计量经济模型（3）概率预测

二、评价宏观经济形势的相关变量

　　1.国内生产总值与经济增长率2.失业率3.通货膨胀率4.利率5.汇率6.财政收支7.国际收支8.固定资产投资规模

第二节宏观经济分析的主要内容

一、宏观经济运行分析

　　1.影响证券市场价格的因素2.宏观经济变动与证券投资

二、宏观经济政策分析

三、经济指标分析

第四章行业分析与区域分析

第一节行业分析

一、行业分析

二、行业划分的方法

　　1.道?琼斯分类法2.标准行业分类法3.我国国民经济行业的分类4.我国证券市场的行业划分

三、行业一般特征分析

　　1.行业的经济结构分析（1）完全竞争（2）不完全竞争（3）寡头垄断（4）完全垄断2.经济周期与行业分析（1）增长型行业（2）周期型行业（3）防守型行业.3.行业生命周期分析（1）初创阶段（2）成长阶段（3）成熟阶段（4）衰退阶段

四、影响行业兴衰的主要因素

　　1.技术进步2.政府政策3.社会习惯的改变等

五、行业投资的选择

　　1.选择的目标2.选择方法（1）行业增长比较分析（2）行业未来增长率预测

第二节区域分析

一、经济区域分析

二、区域板块效应

三、投资策略

第五章公司分析

第一节公司基本素质分析

一、公司竞争地位分析

　　1.技术水平2.管理水平3.市场开拓能力和市场占有率4.资本与规模效益5.项目储备及新产品开发

二、公司盈利能力及增长性分析

　　1.公司盈利能力的衡量2.公司盈利能力的预测

三、公司经营管理能力分析

　　1.公司行政管理人员的素质和能力分析2.公司管理风格及经营理念分析3.经营效率分析4.各种经营和新产品开发能力分析

第二节公司财务分析

一、公司主要的财务报表

　　1.资产负债表2.损益表3.财力状况变动表

二、财务报表分析的意义与方法

　　1.主要目标与功能2.方法与原则

三、财务比率分析

　　1.偿债能力分析（1）流动比率（2）速动比率（3）利息支付倍数（4）应收帐款周转率和周转天数2.资本结构分析（1）股东权益比率（2）负债比率（3）长期负债比率（4）股东权益与固定资产比率3.经营效率分析（1）存货周转率和存货周转天数（2）固定资产周转率（3）总资产周转率（4）股东权益周转率（5）主营业务收入增长率4.盈利能力分析（1）毛利率（2）净利率（3）资产收益率（4）股东权益收益率（5）主营业务利润率5.投资收益分析（1）普通股每股净收益（2）股息发放率（3）普通股获利率（4）本利比（5）市盈率（6）投资收益率（7）每股净资产（8）净资产倍率

四、财务分析中应注意的问题

　　1.财务报表数据的准确性、真实性与可靠性2.根据不断变化的经济环境和经营条件进行适当的调整3.进行具体现实的分析

第六章证券投资技术分析

第一节证券投资技术分析概述

一、技术分析的理论基础

二、技术分析的要素：价、量、时、空

三、技术分析方法的分类和应用时应注意的问题

四、其它技术分析理论简介

第二节证券投资技术分析理论

一、道氏理论

　　1.形成过程及基本思想2.主要原理3.道氏理论的应用及应注意的问题

二、K线理论

　　1.K线的画法和主要形状2.K线的组合应用3.应用K线组合应注意的问题

三、切线理论

　　1.趋势分析2.支撑线和压力线3.趋势线的轨道线4.黄金分割线和百分比线5.扇形原理、速度线和甘氏线6.应用切线理论应注意的问题

四、形态理论

　　1.股价移动的规律和两种形态类型2.反转突破形态----头肩形、多重顶底形和圆弧形3.三角形态、矩形形态、旗形和楔形4.喇叭形和菱形5.V形反转6.应用形态理论应注意的问题

五、波浪理论

　　1.形成过程及基本思想2.主要原理3.波浪理论的应用及应注意的问题

第三节主要技术指标

一、移动平均线（MA）和平滑异同移动平均线（MACD）

二、威廉指标和KDJ指标

三、相对强弱指标（RSI）

四、其它技术指标*

　　1.乖离率（BIAS）和心理线（PSY）2.人气指标（AR）、买卖意愿指标（BR）和中间意愿指标（CR）3.OBV4.ADL、ADR和OBOS

第七章证券组合管理

第一节证券组合管理概述

一、证券组合

　　1.证券组合的含义2.构建证券组合的原因3.证券组合的分类

二、证券组合管理

　　1.主要内容2.研究方法（1）传统的证券组合管理（2）现代资产组合理论

第二节传统的证券组合管理

一、传统的证券组合管理的基本步骤

　　1.确定投资政策2.实施证券分析3.构思证券组合资产4.修订证券组合资产结构5.对证券组合资产的经济效果进行评价

二、证券组合的管理

　　1.收入证券组合2.增长证券组合3.收入----增长证券组合

第三节现代证券组合理论

一、现代证券组合理论的产生与发展

　　1.现代证券组合理论的产生2.现代证券组合理论的发展

二、马柯威茨的均值方差模型

　　1.模型概述2.有效边界3.选择最佳的证券组合（1）无差异曲线（2）最优证券组合4.马柯威茨均值方差模型的应用

三、资本资产套价模型

　　1.标准的资本资产定价模型（1）假设条件（2）资本市场线（3）证券市场线2.特征线模型（1）(系数（2）证券特征线（3）投资分散化3.资本资产定价模型的应用

四、资本资产套价模型

　　1.因素模型（1）单因素模型（2）多因素模型2.资本资产套价模型（1）资本资产套价理论（2）资本资产套价方程3.资本资产套价模型的应用

第四节证券组合管理的应用

一、债券资产组合管理*

　　1.被动的债券资产组合管理（1）平均期限（2）免疫资产管理2.主动的债券资产组合管理（1）水平分析（2）债券调换（3）应急免疫（4）骑乘收益率曲线3.债券资产组合效益的评价

二、股票资产组合管理

三、证券组合资产经营成果评价

　　1.经营成果的风险调整测量2.市场时机选择

一、名词解释（18分）

1、临界线

2、有效益资产组合边界

3、系统风险与非系统风险

4、市场组合

5、收益线

6、组合线

二、简答题（42分）

1、比较Markowits模型和单一指数模型的优缺点。

2、说明CML和SML各是什么，区别何在？

3、传统资本资产定价模型的含义有哪些？

4、资产的数量与资产组合风险的关系是佬？

5、一般而论，允许卖空和不允许卖空的资产组合的集合有什么不同？

6、封闭式投资基金和开放式投资基金有哪些区别？

7、Sharpe指数和Jensen指数分别是什么？它们的区别是什么？

三、计算题（20分）

1、利用CAPM填下表：

2、已知市场指数方差为0.4

计算这两种股票资产组合的方差。

四、论述题（20分）

分析比较基础分析方法、技术分析方法和数量化方法这三种投资管理方法的优点和局限性。

一、单项选择题(每题1分)


　　1.国务院证券监督管理机构依法对全国证券市场实行集中统一监督管理。　　　　　对证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、证券监督管理机构依法进行审计监督。
　　A.工商行政管理部门　B.国务院证券监督管理机构
　　C.国家审计机关　　　D.中国人民银行
　　2.国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门应当自受理证券发行申请文件之日起　　　　　作出决定;不予核准或者审批的,应当作出说明。
　　A.一周内　　　　　　B.六十个工作日内
　　C.三个月内　　　　　D.半年内
　　3.上市公司对发行股票所募资金,必须按招股说明书所列资金用途使用。改变招股说明书所列资金用途,必须经　　　　　批准。
　　A.发行审核委员会　B.董事会
　　C.股东大会　　　　　D.证监会
　　4.向社会公开发行的证券票面总值超过人民币　　　　　的,应当由承销团承销。
　　A.三千万元　B.五千万元　C.八千万元　D.一亿元
　　5.证券的代销、包销期最长不得超过　　　　　。
　　A.三十日　B.六十日　C.九十日　D.十五日
　　6.证券公司代销证券的,应在代销期满后的　　　　　内,与发行人共同将证券代销情况报国务院证券监督管理机构备案。
　　A.十五日　B.六十日　C.九十日　D.一年
　　7.持有一个股份有限公司已发行的股份百分之五的股东,应当在其持股数额达到该比例之日起　　　　　向该公司报告。
　　A.一日内　B.二日内　C.三日内　D.五日内
　　8.下列关于内幕交易的说法不正确的是:　　　　　。
　　A.由于法定职责而参与证券交易的社会中介机构或证券监督管理机构有关人员为知悉证券交易内幕信息的知情人员
　　B.内幕信息的知情人员建议他人买卖有关股票或公司债券一般不受法律限制
　　C.证券交易活动中,涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息均为内幕信息
　　D.上市公司的收购方案、股权结构重大变化,公司分配股利或增资计划、债务担保的重大变更都属于内幕信息
　　9.下列哪一类人员不属于证券交易内幕信息的知情人员　　　　　。
　　A.证券登记结算机构从业人员　B.发行股票公司的监事
　　C.持有公司3％股份的社会股东
　　D.发行股票公司的控股公司的董事长
　　10.投资者持有一个上市公司已发行股份的5％以后,通过证券交易所的证券交易,其所持该上市公司已发行的股份的比例每增加或减少　　　　　时,应当依法进行报告或公告。
　　A.2％　B.3％　C.4％　D.5％
　　11.通过证券交易所的证券交易,投资者持有一个上市公司已发行的股份的　　　　　时,继续进行收购的,应依法向该上市公司的所有股东发出收购要约。
　　A、20％　B、30％　C、75％　D、90％
　　12.下面关于证券交易所的说法中错误的是　　　　　。
　　A.证券交易所是不以营利为目的的法人
　　B.证券交易所的设立与解散由会员大会决定
　　C.证券交易所必须制定章程
　　D.证券交易所章程的修改必须经国务院证券监督管理机构批准
　　13.证券交易所设总经理一人,由　　　　　任免。
　　A.证券交易所会员大会　B.中国人民银行
　　C.当地政府　D.国务院证券监督管理机构
　　14.进入证券交易所参与集中竞价交易的,必须是　　　　　的证券公司。
　　A.全国性　B.地方性　C.具有证券交易所会员资格
　　D.有五亿元以上注册资本
　　15.关于收购要约,下列说法正确的是:　　　　　。
　　A.要约中提出的各项收购条件不适用于被收购公司的国家股股东
　　B.在收购要约的有效期限内,收购人在与被收购公司协商后,可以改变收购要约
　　C.在收购要约的有效期限内,收购人不得撤回其收购要约
　　D.收购要约的期限不得少于六十日
　　16.股票依法发行以后,发行人经营与收益的变化由发行人自行负责,由此引致的投资风险由　　　　　自行负责。
　　A.投资者　B.发行人　C.中介机构　D.国务院证券监督管理部门
　　17.下列不属于禁止的交易行为有　　　　　。
　　A.国有资产控股的企业炒股
　　B.法人以个人名义设立帐户买卖证券
　　C.上市公司因减资而注销股份或与持有本公司股票的其他公司合并而购买本公司股票
　　D.挪用公款买卖证券
　　18.在上市公司收购中,收购人对所持有的被收购的上市公司的股票,在收购行为完成后的　　　　　不得转让。
　　A.三个月内　B.六个月内　C.九个月内　D.一年内
　　19.收购上市公司的行为结束后,收购人应当在　　　　　内将收购情况报告国务院证券监督管理机构和证券交易所,并予以公告。
　　A.三日　B.五日　C.十五日　D.三十日
　　20.在中国境内,　　　　　的发行和交易,由法律、行政法规另行规定。
　　A.股票　　　　B.公司债券
　　C.政府债券　D.国务院依法认定的其他证券
　　21.设立证券公司必须经　　　　　批准。
　　A.国务院　　　　　　　　　　　　B.中国人民银行
　　C.国务院证券监督管理机构　　D.中国证券业协会
　　22.经纪类证券公司可以经营　　　　　。
　　A.证券承销业务　B.证券自营业务　C.证券经纪业务
　　D.国务院证券监督管理机构核定的其他证券业务
　　23.证券公司自营业务　　　　　。
　　A.可以和其经纪业务混合操作
　　B.不得和经纪业务混合操作,但业务人员可以不分开
　　C.可以使用客户交易结算资金
　　D.必须以自己名义进行
　　24.临时停市　　　　　。
　　A.由国务院决定,证券交易所执行
　　B.由国务院证券监督管理机构决定,证券交易所执行
　　C.由证券交易所决定,并报告国务院证券监督管理机构
　　D.由证券交易所决定,并报告当地地方政府
　　25.证券公司从业人员按其所属的证券公司指令或利用职务违反交易规则的,　　　　　。
　　A.由直接责任人员承担全部责任
　　B.由所属的证券公司承担全部责任
　　C.由证券公司承担主要责任,由直接责任人承担次要责任
　　D.由证券公司与直接责任人承担连带责任
　　26.设立证券登记结算机构,自有资金应不少于人民币　　　　　。
　　A.五亿元　B.二亿元　C.一亿元　D.五千万元
　　27.证券持有人持有的证券上市交易前,应当全部托管在　　　　　。
　　A.证券交易所　　　B.证券公司
　　C.股票发行公司　　D.证券登记结算机构
　　28.重要的登记、托管和结算的原始凭证的保存期不少于　　　　　。
　　A.十年　　　　B.二十年
　　C.三十年　　　D.五年
　　29.为证券的发行、上市或者证券交易活动出具审计报告、资产评估报告或者法律意见书等文件的专业机构和人员,应对其所出具的报告　　　　　。
　　A.无条件承担责任
　　B.不承担责任,由发行人承担责任
　　C.承担次要责任
　　D.就其负有责任的部分承担连带责任
　　30.证券监督管理机构发现证券违法行为涉嫌犯罪的,应当将案件　　　　　。A.移交公安机关处理　B.移交仲裁机构处理
　　C.会同司法机关处理　D.移送司法机关处理
　　31.境内企业直接或者间接到境外发行证券或者将其证券在境外上市交易,必须经　　　　　批准。
　　A.国家外汇管理局
　　B.对外贸易经济合作部
　　C.国务院证券监督管理机构
　　D.中国人民银行
　　32.证券公司违背客户的委托买卖证券、办理交易事项,以及其他违背客户真实意思表示,办理交易以外的其他事项,给客户造成损失的,依法承担赔偿责任,并　　　　　。
　　A.处以一万元以上十万元以下的罚款
　　B.处以客户损失的一倍以上五倍以下的罚款
　　C.处以客户交易额的10％以上50％以下的罚款
　　D.移交司法机关处理
　　33.证券的发行与交易应遵循　　　　　的原则。
　　A.诚实、高效　　B.公开、公平、公正
　　C.平等互利　　　D.合理合法
　　34.上市公司丧失　　　　　规定的上市条件的,其股票依法暂停上市或终止上市。
　　A.《公司法》　　　　　　B.《合同法》
　　C.《商业银行法》　　　　D.《中华人民共和国会计法》
　　35.股票发行采取溢价发行的,其发行价格由　　　　　协商确定,报国务院证券监督管理机构核准。
　　A.发行人与投资者　　B.承销商与投资者
　　C.各发起人之间　　　D.发行人与承销的证券公司
　　36.证券交易的集中竞价应当实行　　　　　的原则。
　　A.价格优先、时间优先　　B.大户优先
　　C.散户优先　　　　　　　　D.同股同权
　　37.股票或债券上市交易的公司应当在每一个会计年度结束之日起　　　　　内,依法向国务院证券监督管理机构和证券交易所提交年度报告。
　　A.六个月　　　B.三个月
　　C.四个月　　　D.五个月
　　38.国务院证券监督管理机构设　　　　　,依法审核股票发行申请。
　　A.发行审核委员会　　B.发行工作领导小组
　　C.专家组　　　　　　　D.财金委员会
　　39.申请上市交易的公司债券实际发行额不得少于人民币　　　　　元。
　　A.三千万　　　B.五千万
　　C.四千万　　　D.六千万
　　40.证券交易所的设立和解散,由　　　　　决定。
　　A.中国人民银行　　　B.财政部
　　C.当地政府　　　　　D.国务院
　　41.设立综合类证券公司,其注册资本最低限额为人民币　　　　　元。
　　A.十亿　　　　B.八亿
　　C.三亿　　　　D.五亿
　　42.经纪类证券公司注册资本最低限额为人民币　　　　　元。
　　A.三千万　　　　B.五千万
　　C.六千万　　　　D.八千万
　　43.证券监督管理机构可以作出的处罚不包括　　　　　。
　　A.吊销营业执照　　　　B.罚款
　　C.取消证券业务许可　　D.警告
　　44.证券业协会的章程　　　　　。
　　A.由会员大会制定　B.由理事会制定
　　C.由股东大会制定　D.由国务院证券监督管理机构批准
　　45.证券登记结算机构的职能不包括　　　　　。
　　A.证券帐户、结算帐户的设立
　　B.上市证券交易的清算和交付
　　C.上市证券交易的信息发布
　　D.受发行人委托派发证券权益


　　二、　多项选择题(每题2分)


　　46.在中国境内,　　　　的发行和交易,适用证券法。
　　A.股票　B.公司债券　C.政府债券
　　D.国务院依法认定的其他证券
　　47.　　　　,在任期或法定期限内,不得直接或化名、借他人名义持有、买卖股票,也不得接受他人赠与的股票。
　　A.证券交易所、证券登记结算机构从业人员
　　B.证券公司从业人员
　　C.证券监督管理机构工作人员
　　D.法律、行政法规禁止参与股票交易的其他人员
　　48.可能对上市股票价格产生较大影响的重大事件包括　　　　。
　　A.公司的董事长发生变动
　　B.公司遭受超过净资产10％以上的重大损失
　　C.公司的经营方针与经营范围发生重大变化
　　D.公司减资的决定
　　49.下列行为中哪些属于证券公司及其从业人员损害客户利益的欺诈行为　　　　。
　　A.不在规定时间内向客户提供交易的书面确认书
　　B.按照客户的委托买卖证券
　　C.挪用客户所委托买卖的证券
　　D.假借客户名义买卖证券
　　50.在下面哪些情况下,证券交易所可以决定临时停市:　　　　。
　　A.为维护证券交易的正常秩序
　　B.因不可抗力的突发事件
　　C.当日股指跌幅达5％
　　D.出现连续三日达到跌幅限制的股票
　　51.证券交易所应当从其收取的　　　　中提取一定比例的金额设立风险基金。
　　A.交易费用　B.会员费　C.席位费　D.印花税
　　52.下列各项中,哪些是证券交易所应当履行的义务:　　　　。
　　A.即时公布证券交易行情
　　B.对上市公司披露信息进行监督
　　C.按交易日制做证券市场行情表D.向投资者提供投资咨询服务
　　53.关于证券交易所,下列哪些说法是正确的:　　　　。
　　A.是营利性法人
　　B.可以标明近似证券交易所的字样
　　C.必须制定章程
　　D.是提供证券集中竞价交易场所的不以营利为目的的法人
　　54.下列人员,　　　　不得招聘为证券交易所从业人员。
　　A.因违法、违纪被开除的证券交易所从业人员
　　B.被解聘的证券公司从业人员
　　C.被开除的国家机关工作人员
　　D.被辞退的国有企业工作人员
　　55.证券公司可采取的组织形式有:　　　　。
　　A.无限责任公司　　B.有限责任公司
　　C.两合公司　　　　D.股份有限公司
　　56.证券公司分为　　　　。
　　A.综合类证券公司　　B.经纪类证券公司
　　C.承销类证券公司　　D.自营类证券公司
　　57.证券公司下列事项的变更,哪些不需要国务院证券监督管理机构批准:　　　　。
　　A.设立或撤销分支机构　　B.变更注册资本
　　C.更换总经理　　　　　　D.更换副总经理
　　58.下列人员中,　　　　不得在证券公司中兼职。
　　A.国家机关工作人员
　　B.法律规定禁止在公司中兼职的人员
　　C.其他证券公司的董事、监事、经理和业务人员
　　D.行政法规规定的禁止在公司中兼职的人员
　　59.综合类证券公司可以经营　　　　。
　　A.证券承销业务
　　B.证券自营业务
　　C.证券经纪业务
　　D.国务院证券监督管理机构核定的其他证券业务
　　60.证券买卖委托书的内容必须包括　　　　。
　　A.证券名称　　　　　B.价格幅度
　　C.买卖数量　　　　　D.出价方式
　　61.证券交易所的职责包括　　　　。
　　A.提供证券集中竞价交易的场所
　　B.办理证券的登记过户手续
　　C.公布证券交易行情
　　D.依法对证券交易进行监控
　　62.应由证券交易所制定的规则有　　　　。
　　A.证券集中竞价交易的具体规则
　　B.证券交易所会员管理规章
　　C.证券交易所从业人员业务规则
　　D.证券公司从业人员业务规则
　　63.证券公司接受客户的委托买卖证券,　　　　。
　　A.必须是客户证券帐户上实有的证券
　　B.可以为客户进行融券交易
　　C.必须用客户资金帐户上实有的资金支付
　　D.可以为客户融资交易
　　64.证券公司不得接受下列全权委托:　　　　。
　　A.决定证券买卖　　　B.选择证券种类
　　C.决定买卖数量　　　D.决定买卖价格
　　65.国务院证券监督管理机构工作人员依法履行职责时　　　　。
　　A.不得利用职务牟取不正当利益
　　B.对知悉的有关单位和个人的商业秘密负有保密的义务
　　C.应当出示有关证件
　　D.进入违法行为场所调查取证


　　三、判断题(每题1分)


　　66.依法发行的股票、公司债券及其他证券,法律对其转让期限有限制性规定的,在限定的期限内不得买卖。
　　67.为股票发行出具审计报告、资产评估报告或者法律意见书等文件的专业机构和人员,在该股票承销期内可以买卖该种股票。
　　68.证券交易所的积累归会员所有,其权益由会员共同享有,在其存续期间每年可按一定比例将其积累分配给会员。
　　69.持有一个股份有限公司已发行的股份5％的股东,将其持有的该公司股票在买入后六个月内卖出,或在卖出后六个月内又买入,由此所得的收益归该公司所有。
　　70.严禁证券公司挪用客户交易结算资金。
　　71.收购要约的期限届满,收购人持有被收购公司股份数达到该公司已发行的股份总数的75％以上的,其余仍持有被收购公司股票股东,有权向收购人以收购要约的同等条件出售其股票,收购人应当收购。
　　72.证券交易以现货进行交易,但在双方同意的情况下,证券公司可以向客户融资。
　　73.证券交易所、证券公司、证券交易结算机构必须依法对客户开立帐户保密。
　　74.证券交易所采取技术性停牌或者决定临时停市,必须及时报告国务院证券监督管理机构。
　　75.证券交易所有对证券交易依法实施监控的义务。
　　76.证券公司的所有工作人员都必须具有证券从业资格。
　　77.禁止银行资金流入股市。
　　78.经纪类证券公司不必在其名称中标明经纪字样,综合类证券公司必须在其名称中标明综合字样。
　　79.证券监督管理机构工作人员依法履行职责进行监督检查或者调查时,对知悉的有关单位和个人的商业秘密负有保密的义务。
　　80.违反证券法规定,应当承担民事赔偿责任和缴纳罚款、罚金时,如其财产不足以同时支付,应先缴纳罚款、罚金,再承担民事赔偿责任。
　　81.股份有限公司增资申请公开发行股票,距前一次公开发行股票的时间不少于六个月。
　　82.国务院证券监督管理机构的工作人员不得在被监管的机构中兼任职务。
　　83.如果客户的证券买卖委托没有成交,其委托记录可以不保存于证券公司。
　　84.证券交易所的负责人和其他从业人员在执行与证券交易有关的职务时,凡与其本人或者亲属有利害关系的,应当回避。
　　85.股票上市交易申请经证券交易所同意后,上市公司应当在上市交易的十天前公告经核准的股票上市的有关文件。
　　86.上市公司收购可以采取要约收购或协议收购的方式。
　　87.投资者通过其开户公司买卖证券的,只能采用限价委托的价格委托方式。
　　88.投资者应当在证券公司开立证券交易帐户,以书面、电话及其他方式,委托为其开户的证券公司代其买卖证券。
　　89.证券公司申请的业务范围,由国家工商行政管理局核定。
　　90.证券公司接受委托卖出证券必须是客户证券帐户上实有的证券,不得为客户融券交易。
　　91.证券登记结算机构是不以营利为目的的法人。
　　92.证券登记结算采取全国集中统一的运营方式。
　　93.专业证券投资咨询机构、资信评估机构的业务人员,必须具备从事证券业务三年以上的经验。
　　94.《中华人民共和国证券法》自1999年5月1日起施行。
　　95.公开发行股票,必须依照《公司法》规定的条件,报经国务院证券监督管理机构核准。


　　四、案例分析题(每题5分)


　　96.案情:某上市公司在发行新股时,其招股说明书中所列的募集资金用途为投入一项生产工艺技术改造项目。新股发行结束,该上市公司募集到资金2.4亿元人民币。发行完成后3个月,产品市场需求发生较大变化,该上市公司发现上述技术改造项目的投资回报将受较大影响,而同时发现某房地产投资项目利润回报好。因此,经该上市公司董事会开会作出决议,取消原技术改造项目,将募集资金中的1.6亿元用于房地产投资,其余八千万元用于归还该上市公司发行新股前欠某银行的贷款。
　　问题:依据《证券法》,该上市公司改变所募资金用途应履行什么法律程序?
　　答案:　　　　
　　A.董事会批准、信息披露
　　B.证监会批准
　　C.股东大会批准、信息披露
　　D.董事会批准、证监会批准并信息披露
　　97.案情:某证券公司营业部经理王某与某保健品公司副总经理李某为亲戚。李某于1998年8月16日晚将该保健品公司将收购某上市公司30％以上股票的计划透露给王某。该证券公司营业部在得知这一信息后,即于同年8月17日至8月27日以个人名义分三次购入某上市公司A股股票62.78万股,并于9月10日高价抛出,此期间某证券公司共计动用资金672万元人民币,其中绝大部分是占用客户存入交易结算资金,获利171.28万元。王某个人也低价买入、高价卖出该股票获利16.5万元。
　　问题:本案下列行为中,哪些违反了《证券法》的有关规定?
　　答案:　　　　
　　A.某证券公司营业部以个人名义买卖股票
　　B.王某低价买入、高价卖出该股票获利16.5万元
　　C.某证券公司挪用客户帐户上的资金自营买卖股票
　　D.某证券公司营业部利用内幕信息买卖股票
　　98.案情:股民钱某入市炒股时间较短,由于缺乏经验,亏损较大,为避免风险,扭亏为盈,遂通过朋友关系,和某证券公司达成一项全权委托协议,委托该证券公司代理进行股票买卖操作,并授权该证券公司可自行决定买卖证券的种类、数量和价格,代理期限一年。代理期限内如盈利由钱某和某证券公司各得70％和30％,如亏损则由某证券公司全额补偿给钱某。在代理期满,钱某炒股资金净亏20万元,钱某即要求某证券公司依据双方的协议补偿20万元。
　　问题:钱某的损失应不应当得到补偿?
　　答案:　　　　
　　A.按委托协议应给予补偿
　　B.因为盈利时证券公司可得30％,因此钱某亏损证券公司应当给予补偿
　　C.无合法依据,不应当给予补偿
　　D.钱某的亏损发生在代理期限内,所以应得到补偿