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来自中国证监会的消息称，A级券商已从15家增至21家，但尚无券商获得AAA级的最高评级。各家券商将以此为基础，按比例缴纳投资者保护基金，比例为2008年营业收入的0.5％至5％不等。
此次券商评级继续以证监会于去年7月下发的《证券公司分类监管工作指引（试行）》为依据，以证券公司风险管理能力为基础，结合公司市场影响力，划分为A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等五大类11个级别。
除上年已获得AA级评级的中金公司和国信证券外，海通证券、中信证券、华泰证券、申银万国、国泰君安、光大证券、招商证券、财通证券等八家券商也获得了AA级评级。
对于AA级别券商数量的大幅扩容，有业内人士向《财经》记者表示，这是由多方面的因素构成。
由于本次评级的财务指标主要参考2007年度数据，去年强势的市场为大多数券商提供了良好的财务基础，由此带来的净资本占资产总额比例的提高也成为了评级中的“加分项”。不过，由于市场状况的多变，在市场下跌较为严重的年度，也会出现部分券商评级下降的情况。
另外，由于本次评级包括财务指标、信息披露、合法合规等多项考核标准，而且各项占比较为均衡，一些业绩并不特别突出的券商，也由于业务开展合法合规、或者提前完成账户清理，顺利入选了AA级。
与之相比，去年已经获得AA级的中金公司和国信证券，没能在等级上继续攀升，上述人士表示，AA级已经是很高的级别，再提高等级并不容易。
根据去年4月证监会发布的《证券公司缴纳证券投资保护基金实施办法(试行)》，从2007年1月开始，证券公司应当按其营业收入的0.5％至5％向保护基金公司缴纳保护基金。而投资者保护基金的缴纳比例直接与评级结果挂钩。评级结果越高的券商，缴纳的保护基金比例越少，每一个级别相差0.5％。
监管部门以等级定缴纳比例的方法，其优胜劣汰的意图十分明显。等级低的券商，不仅在新业务开展上会受到阻碍，减少收入来源，同时还要将营业收入中更大的比例缴纳保护基金，进一步拉低业绩，恶化管理经营状况。这也使券商高管对评级结果提高了重视程度和积极性。
此外，监管部门还在进一步扩大评级结果的适用范围。5月16日，证监会公布《关于进一步规范证券营业网点的规定》指出，排名在B级以上的，交易量在行业前20名的券商可以全国设点，或在全国范围内收购营业网点；排名C 级以上的，交易量在地区中上的可以区域内设点，或者收购区域内网点。
同时，也有业内人士向《财经》记者表示，以营业收入的0.5%至5%的收缴比例偏高，监管层是否可以在前几年打好基础的情况下，考虑适度降低缴费比例。另外，监管部门应该进一步规范投资者保护基金的用途，使其运作更加有效、透明。
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发表于 2011-5-23 04:44
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