返回列表发帖

wishmeluck

CFA New Member

Rank: 1

UID: 113700
帖子: 68
主题: 24
注册时间: 2008-11-7
最后登录: 2011-8-28

1^# 跳转到 » 倒序看帖

打印

字体大小: tT

发表于 2011-5-24 16:31 | 只看该作者

L3 Book 5, Transferring Credit Risk with total return swap

return, credit

Book 5中提到可以用total return swap 来transfer credit risk, 但是从下面这句话中看不出来转移了credit risk呢，大家都是怎么看的呢

In a total return swap, the protection buyer pays the total return on a reference obligation (or basket of reference obligations) in return for floating-rate payments.

charlottec

CFA New Member

Rank: 1

UID: 44741
帖子: 132
主题: 1
注册时间: 2006-12-18
最后登录: 2011-8-16

2^#

发表于 2011-5-26 17:04 | 只看该作者

这里的credit risk 应该不包含default risk

TOP

wishmeluck

CFA New Member

Rank: 1

UID: 113700
帖子: 68
主题: 24
注册时间: 2008-11-7
最后登录: 2011-8-28

3^#

发表于 2011-5-27 16:03 | 只看该作者

不包括default risk的话，那么它转移的是什么样的一个风险呢？

TOP

gangdu1997

CFA New Member

Rank: 1

UID: 107569
帖子: 117
主题: 5
注册时间: 2008-9-4
最后登录: 2013-1-21

4^#

发表于 2011-5-29 21:21 | 只看该作者

credit risks of underlying are transferred，but counterpart·s credit risk still exists

TOP

wishmeluck

CFA New Member

Rank: 1

UID: 113700
帖子: 68
主题: 24
注册时间: 2008-11-7
最后登录: 2011-8-28

5^#

发表于 2011-5-29 21:28 | 只看该作者

QUOTE:

以下是引用gangdu1997在2011-5-29 21:21:00的发言：

credit risks of underlying are transferred，but counterpart·s credit risk still exists

恩，我也是觉得Counterpart的credit risk没转移的~

TOP

dpf505

CFA New Member

Rank: 1

UID: 105750
帖子: 165
主题: 9
注册时间: 2008-8-18
最后登录: 2014-6-13

6^#

发表于 2011-5-30 21:23 | 只看该作者

[em50]

行到水穷处，坐看云起时。金融市场翻江倒海，旮旯角落韬光养晦。

TOP

返回列表

L3 Book 5, Transferring Credit Risk with total return swap

[收藏此主题] [关注此主题的新回复]

[通过 QQ、MSN 分享给朋友]