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公司近况：
中国玻纤今日公告，控股子公司巨石集团正式宣布，将从2011年7月1日起在全球范围内进行涨价，本次涨价幅度为10%－14%，大幅超出市场预期。本次提价验证了我们对于玻纤行业景气度上升的判断。
公司玻纤产品2011年已多次提价，累计提价幅度超过15%。
2011年全球玻纤行业稳步回升，下游需求强劲，目前公司的玻纤产品量价齐升。
公司成功开发多种玻纤新产品，产品结构更佳完善，后续产能有望继续扩张。
发展趋势：
公司业绩对产品价格敏感，盈利弹性巨大，产品价格上升1％，对应EPS变动约5％。目前玻纤制品需求强劲，后续仍有提价空间，将大幅提升公司盈利能力。
盈利预测和投资建议：
我们分别上调2011-2012年EPS预测至1.70和2.30元，目前股价对应2011-2012年PE分别为15x和11x，维持“推荐”评级。
风险：
1、全球经济二次探底；
2、市场估值中枢下行带来的系统性风险。 |
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发表于 2011-6-16 06:53
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