中材国际今日发布公告称公司有计划进行重大资产重组事项（相关内容如下），经我们紧急与公司高管沟通，得知所谓重大资产重组事项，即是我们前两周调研时了解到的公司拟通过定向增发股票收购职工手中持有的少数股东权益，以降低少数股权损益占比较大的问题（08年中期少数股东损益占净利润比例为37.7%）。且了解到初步方案大致是，以停牌前20个交易日均价约46元定向增发约4000多万股股票购买全部少数股东权益（从08年中报看这部分少数股东权益账面值为4.31亿元，按上述初步方案这意味着这部分资产评估增值可能至近18亿元），经我们粗略测算如以静态角度计算，定向增发完成后，08年中报EPS将由0.88元增厚之1.10元以上，增厚比例约在30%左右，从这种角度分析本次资产重组对公司业绩应是正面影响的。此外，有利于完善公司治理结构以及实现管理层和员工与二级市场投资者利益的一致性（可消除前期投资者担心的管理层通过盈余管理压低短期业绩的可能）。由于相关细节要等重组方案公布后才能做进一步的正式分析，因此暂时无法对未来业绩预测进行调整。 以上信息请勿外传，谢谢！
公告内容：
因本公司有计划进行重大资产重组事项，为避免股票价格异动，公司股票从2008 年9 月23 日起连续停牌不超过30 天，公司董事会承诺，公司拟在公告刊登后30 天内按照《上市公司重大资产重组管理办法》及其它相关规定，召开董事会审议重大资产重组预案或正式方案，独立财务顾问将出具核查意见。公司股票将于公司披露重大资产重组预案或正式方案后恢复交易。若公司未能在上述期限内召开董事会审议重大资产重组预案或正式方案的，公司股票将于10 月23 日前恢复交易，并且公司在股票恢复交易后3 个月内不再筹划重大资产重组事项。
相关研究报告下载： [attach]5976[/attach]
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发表于 2008-9-23 09:37
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