开放式基金评价报告

【内容摘要】：

    基本结论
    国金基金评价体系以收益指标为核心，根据投资者风险收益偏好的不同，从绝对收益能力、风险调整后收益能力和保本收益能力三个角度出发进行评价。其中，绝对收益能力评价相对适合于风险承受能力较强、重点关心收益的投资者，风险调整后收益能力相对适合于风险承受能力适中、追求中长期相对稳定收益投资者，保本收益能力相对适合于风险承受能力较弱，对本金安全要求较高的投资者。
    股票型开放式基金评价结果显示，华夏大盘精选、泰达荷银合丰成长、华宝兴业多策略增长、融通新蓝筹、银河稳健、博时主题行业、华宝兴业宝康消费品、工银瑞信核心价值、嘉实增长、富国天益价值、长盛成长价值、招商安泰股票、易方达价值精选等13只基金综合收益能力获得五星级评价。其中：
    绝对收益能力方面，华夏大盘精选、泰达荷银合丰成长、华宝兴业多策略增长、银河稳健、融通新蓝筹、博时主题行业、国海富兰克林弹性市值、易方达价值精选、工银瑞信核心价值、富国天益价值、中信红利、嘉实增长、中海优质成长等13只基金获得五星级评价
    风险调整收益能力方面，华夏大盘精选、华宝兴业先进成长、金鹰中小盘、博时主题行业、中邮优选、易方达价值精选、华宝兴业宝康消费品、泰达荷银合丰成长、国联安德盛小盘、华宝兴业多策略增长、长盛成长价值、中银增长、上投摩根中国优势等13只基金获得五星级评价
    保本收益能力方面，融通新蓝筹、嘉实增长、华安创新、泰达荷银合丰成长、中海优质成长、华宝兴业多策略增长、招商安泰股票、银河稳健、泰达荷银合丰稳定、富国天益价值、宝盈鸿利、工银瑞信核心价值、华夏大盘精选等13只基金获得五星级评价。
    混和型开放式基金评价结果显示，申万巴黎盛利配置、泰达荷银风险预算、兴业可转债、华夏回报、博时平衡配置、汇丰晋信2016生命周期、国联安德盛安心成长、招商安泰平衡等8只基金综合收益能力获得五星级评价。其中：
    绝对收益能力方面，申万巴黎盛利配置、兴业可转债、泰达荷银风险预算、华夏回报、博时平衡配置、汇丰晋信2016生命周期、华夏回报2号、国联安德盛安心成长等8只基金获得五星级评价
    风险调整收益能力方面，泰达荷银风险预算、华夏回报、富国天瑞强势地区精选、兴业可转债、鹏华行业成长、博时平衡配置、华宝兴业收益增长、交银施罗德稳健配置等8只基金获得五星级评价
    保本收益能力方面，申万巴黎盛利配置、泰达荷银风险预算、国联安德盛安心成长、兴业可转债、汇丰晋信2016生命周期、博时平衡配置、招商安泰平衡、天治增长等8只基金获得五星级评价。
    其中，在绝对收益能力、风险调整后收益能力和保本收益能力三个方面的评价中，华夏大盘精选、泰达荷银合丰成长、华宝兴业多策略增长等3只股票型基金产品和兴业可转债、博时平衡配置、泰达荷银风险预算等3只混合型基金产品三方面均获得五星级评价，表现出全面突出的收益获取及风险控制能力，值得重点关注。
    对比本期及上期评价结果，侧重中小盘成长风格的股票型基金整体排名呈现上升趋势，其中泰达荷银合丰成长基金本期评级继续上升，居股票型开放式基金第二位，另金鹰中小盘、融通蓝筹成长、国联安德盛小盘等基金评级结果均大幅上升 混合型基金评级结果继续保持很好的稳定性，产品风险定位下的股票仓位差异仍是决定基金间风险收益差异的重要因素，近两期获得五星级评价的8只产品本期均保持五星级评价。
    根据综合收益能力评价结果，共有来自32家基金公司旗下的64只基金（股票型＋混合型）获得四星级以上评级，四星级以上基金数量与对应基金公司家数比为200%，与上期持平：
    从获得四星级以上产品数量角度看到，华夏(7）、易方达 (5)、泰达荷银(4)等基金公司旗下4只及以上产品获得四星级及以上评级，显示了出色的整体投资管理能力，另兴业全球 (3)、嘉实(3)、博时(3)等基金公司旗下3只产品获得四星级及以上评级。
    从获得四星级以上产品数量占参与评级产品数量比例角度考察，兴业全球（3）、银河（2）、中信（2）（将更换管理人为华夏）旗下参与评级的基金继续保持全部获得四星级以上评价，从另一角度诠释了整体投资管理能力，易方达、华夏旗下70%以上产品获得四星级及以上评价，国海富兰克林、中银等基金公司旗下60%以上产品获得四星级及以上评价。
   
    
【摘要结束】