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L3 interest rate call option问题
原版书 Book 4 P122 第六段 中写 when interest rates decline, the value of an interest rate call option will rise.
请问 interest rate call option的payoff不是 max(underlying rate -exercise rate, 0), 这样不是说当underlying rate下降的时候, interest rate call option会payoff下降，这样不是value应该下降吗？请老师指点，多谢 |
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发表于 2013-8-11 09:26
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