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Level II 原版书-Volumn 6-Portfolio -P545 第1题D部分

问题:V6-page 545

1D:what should be the exact makeup of the complete portfolio for an investor with a coefficient of risk aversion of 2.8?

1. 什么是coefficient of risk aversion ?书上或notes中哪里提到过?

2. 答案中用了个公式:y=8.18/(0.01*2.8*535.54)   请问这个公式是什么意思?从哪里来的?以前在哪个章节提到过?这个2.8在几何上是什么意思?

3.第1题的C部分的答案中提到“E(rp*)=Rf+S*sigma", 在D部分的答案中又提到E(Rp)=Alpha+Beta*E(Rm)

这个E(rp*)是什么意思?和E(Rp)有什么不同?

最后:感觉这部分的内容和notes上完全不同啊!考纲中要求计算optimal的weight吗?要求计算complete portfolio的makeup吗?这部分算新增加的内容吗?谢谢!

看了原版书,感觉好痛苦,怎么有这么多不知道的,而且还是要背的东西啊。。。

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看了楼主的题目,我眼一黑。完全看不懂。
再仔细一看楼主的等级,才知道楼主原来是二级的

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请老师指点一下!

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请看原版书V6 P524,公式(1),A就代表投资者的coefficient of risk aversion,它是投资者的风险态度。 P是通过主动投资调整之后,也就是A和M所做出来的有效前沿,再和无风险利率相切的切点组合,而P*是这条由P和无风险利率所组成的新的CAL,再和投资者的无差异曲线相切所得的最优组合。参考原版书V6 P537. 不是新加的内容,去年也有的,从来没有考过。我建议大家这部分不用看了,组合里面最重要的是多因素模型。

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谢谢!终于有老师来回答了。

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再问一下,risk index 里面的%数字是什么意思啊?

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%是指由risk index这个风险因子引起的active risk占total active risk的比重。

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