关于delta neutral portfolio

问一下关于delta neutral portfolio

关于这个组合是买入股票并卖出看涨期权，是为了让组合的价值不受股票价格波动的影响。

如果股票价格下跌的话，那期权价值必须上涨才能保证组合价值不变。可是期权买方在价格下降

时不会行权的，卖方最多也就得一个期权费，怎么会赚取价差呢？卖方不是只有义务没有权利吗？

还是我对期权卖方的理解有问题呢？