|
- UID
- 147696
- 帖子
- 47
- 主题
- 20
- 注册时间
- 2009-10-27
- 最后登录
- 2014-5-5
|
cfa 2级 对于neutral probability的问题
Fixed income 中 credit modelling 的present value of expected loss 牵扯到两项调整，一个是discounting到现在，一个是选用了neutral probability。
第一个我理解，但是第二个我不理解了，为什么用neutral更好，而且用了neutral probability会使present value of expected loss 更大还是更小？
谢谢。 |
|
发表于 2014-5-5 15:17
|