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关于Level I 2015 Notes Book 2 第238页 第二个Example的小疑问。
如题，在Level I 2015 Notes Book 2 第238页，有一个Example如下：
The spot ABE/DUB exchange rate is 4.5671, the 90-day riskless ABE rate is 5%, and the 90-day riskless DUB rate is 3%. What is the 90-day forward exchange rate that will prevent arbitrage profits?
它的解是：
forward=4.5671[(1+0.05/4) / (1+0.03/4)]=4.5898.
但是题目是给出90-day的rate，要求90-day的forward exchange rate，它为什么要除以4呢？？ 难道不应该是给出一年的rate，要求90-day的rate，这才要除以4吗？？ 用90-day的rate除以4再算这是什么含义呢？？
望大家能够答疑解惑~~
感激不尽！ |
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发表于 2014-11-9 18:27
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