alannxh 当前离线
CFA New Member
请问
为什么 conpon rate/ yield越低，interest rate risk 越高。
怎样从duration=- %price/%yield的角度解释一下？
hw92901122 当前离线
你的%yield 在分母，当然yield越小，duration就越大啦
另外，我通常是这么理解的，coupon rate 越小，收到利息就越慢，
留在外面别人欠我的钱就越多，受市场利率风险就越大
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谢谢，我在text book 240页找到了答案。
fyboc 当前离线
对,就是这个道理.
imnasdaq 当前离线
我觉得是这样的：fficeffice" />
coupon rate/ yield 小有两种情况，一是coupon rate小，则说明票面收益会很小，这样诚如楼上达人所说的那样，外边的人还你利息少，而欠的钱还够本时间会很长，这样interest rate risk会很大；二是yield本身大，则duration=- %price/%yield中，yield 变动就小，所以duration 越大。不知道这样对不对？
发表于 2009-8-24 17:54
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