教材V6，P224，计算market allocation是否有问题
教材V6，第224页，solution1：计算market allocation时，教材用的是（portfolio weight - benchmark weight ）*（portfolio return- benchmark return） 。为何要减benchmark return（最后一项）?谢谢。
微观归因在选行业时是扣掉benchmark return的，公式是pure sector allocation＝(wP -wB,j)(RB,j -RB)
全球归因选市场时是不扣benchmark return的，公式是market allocation contribution = ( w p - w b) Rb,l
很明显两者的公式是不同的，后者return只有一项 |
发表于 2013-8-19 10:59
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