CFA 三级 Book 4 P137 Breakeven Spread
书中倒数第三行写到: Breakeven spread analysis does not account for exchange rate risk. 是不是在做题目的时候不用考虑货币的升贬? 比如:
A : yield income 5%, duration 5; B: yield income 10%, duration 6; 且A对于B每年升值 3%, time horizon 1年
那么 breakeven 的计算是不是 (10%-5%)/6? 还是 (10%-5%-3%)/6?
谢谢老师 |