[CFA入门] 请教，NOTES 5，货币远期合同中的公式 ffffff, color, 价值

bowyer

请教大家一个问题，NOTES最后一本，28页，货币远期合同中多头一方的价值：

 

为什么前面是用St除以（1+外国货币的无风险利率）的（T-t）次方，

后面却是用FT除以(1+本国货币的无风险利率)的（T-t）次方呢？

 

我怎么觉得应该都是除以（1+外国货币的无风险利率）的（T-t）次方呢？因为多头的一方是在合同到期后用外国货币购本国货币，所以他应该一直持有的是外国货币啊，不是应该用外国货币的利率来折现么？

 

有哪位同学能指点我一下，多谢了！

[此贴子已经被作者于2010-5-10 22:41:15编辑过]