barcap

QUOTE:

以下是引用虫虫飞在2010-6-6 23:30:00的发言：

 

 

 

另外有一题说预期利率上涨，要adjust duration的，问用put option, forward还是swap (pay fixed receive floating)的，看哪个cost least 而且有效的，有印象吗？

 

 

我选了swap，因为option不是cost最低的，swap是基本不需要cost的，不知道对不对

nkerichu

不是有个no Kurtosis 么？

amipang

还有一题是选择benchmark的

client 要求：

1）high liquidity

2) low reconstituent cost

3) no high price stock representing a high portion in the benchmark---so not price weight index

 

这题是 equal weight 还是 value weight?

 

下面一题就讲这个benchmark的 缺点：

investability vs. breadth

blah~~~

 

 

 

carol333

QUOTE:

以下是引用barcap在2010-6-6 23:40:00的发言：

 

我也选的那个买1卖3的，不过那个好像是bear put spread吧，不记得具体是买啥卖啥了

 

minimize downside risk那个我选的是low和positive，因为high Kurtosis =  fatter tail = larger downside risk

 

 

no view 好像是用forward吧，书上有例子的。因为最便宜，而且锁定未来价格。

horry

QUOTE:

以下是引用joseph93在2010-6-6 19:40:00的发言：
第一题我的答案是9.314%。每年工资减去支付DTA（免税的），税收，生活费后余额为零。所以到退休需要3，000，000支付ANNUITY. 而她参见了一个计划，到退休可以拿到1，000，000，最后需要2，000，000就可以了。而他的DTA中已经有225,000,共计60-34-1年，25年。2，000，000=225，000(1+i）25，i=9.314%。请各位批评

[此贴子已经被作者于2010-6-6 19:41:05编辑过]

每年好像是有一个PMT 的 吧 我算出来好像也是9点多 但是最后好像TAX又处理了下 是11点多

marinodd

 long-short equity 的优点？
用Short extension　可以增加对特定股票的　active weight.

Breakeven Straddle 算的是两个share, 要２*
Ｓｔｒａｄｄｌｅ　是希望股票在短期内往两个方向大幅度波动，　其他的三个策略是希望股票在短期内小幅波动。

Ｐｏｌａｎｄ　liberalization: Return reduces, correlation increases.

关于那个下午的一个货币汇率的题　我选的是Ｆｕｔｕｒｅｓ，　理论上Ｆｕｔｕｒｅｓ　和　Ｐｕｔ　Ｏｐｔｉｏｎ都可以，算进那个ＰＵｔ　Ｐｒｅｍｉｕｍ的话　Ｆｕｔｕｒｅｓ更便宜

amipang

QUOTE:

以下是引用nkerichu在2010-6-6 23:40:00的发言：

啊？index那个题真的是选最不合适的啊？nnd，又看错题目了

 

 

是最不合适的吗？好象不是吧？

amipang

QUOTE:

以下是引用nkerichu在2010-6-6 23:40:00的发言：

啊？index那个题真的是选最不合适的啊？nnd，又看错题目了

 

 

是最不合适的吗？好象不是吧？

Steve

 benchmark选price最不合适
因为price index需要经常rebalancing/reconstitution, 比如dividend的时候

amipang

QUOTE:

以下是引用barcap在2010-6-6 23:40:00的发言：

 

我也选的那个买1卖3的，不过那个好像是bear put spread吧，不记得具体是买啥卖啥了

 

minimize downside risk那个我选的是low和positive，因为high Kurtosis =  fatter tail = larger downside risk

 

 

跟你一样的， lower kurtosis, positive skewness

[此贴子已经被作者于2010-6-6 23:49:47编辑过]