印度小额贷款出现大危机 贷款, 风向标, 金融市场, 印度人, 规模

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据华尔街日报报道，据信曾帮助千百万印度人摆脱贫困的小额信贷运动，最近几周已陷入了混乱。虽然目前为止小额贷款引发的这些不利事件还仅出现在印度南部的安德拉邦，但在小额贷款业务领域，该邦经常是印度以及整个世界的风向标。安德拉邦海德拉巴有几家规模堪称世界之最的小额贷款机构，包括SKS Microfinance Ltd.、Spandana Sphoorty Financial、Basix和Share Microfin Ltd.。全印度约30%的小额贷款都是在这个邦发放的，而印度则是世界最大的小额金融市场之一。SKS Microfinance是印度贷款规模最大的小额贷款机构，它不久前刚在印度国内上市。该公司创始人兼董事长阿库拉(Vikram Akula)说，这种局面有可能对向农村地区放贷造成长久的破坏；我们虽然相信公司能够生存下来，但当前局面肯定会改变我们怎样做生意以及应该如何做生意的方式。
小额贷款是发放给小企业主们的少量贷款，他们用贷到的钱创办蔬菜摊或修车铺等小企业，或扩大经营规模。小额贷款公司大多通过妇女团体放贷，获得贷款的人要么因为居住地过于偏远、要么因为太穷而无法从银行借到钱。与比他们富余的借款人相比，这些人的贷款偿还率往往还会更高些。但小额贷款的利息也很高，年息从25%到100%不等，这很大程度上是因为在边远地区管理成百上千万笔小额贷款需要很高成本。
印度这场小额贷款危机某种程度上使人想起了美国不久前发生的债务问题。小额金融服务业的目标客户是那些被主流银行业所忽视的人，而美国超短期贷款机构和次级贷款发放机构针对的也是这一人群。随着小额金融服务业的发展，国际资本也开始插手进来，从而大大增强了这一行业的规模，这种情形很像本次金融危机发生前美国超短期贷款和次级贷款蓬勃发展的情形。SKS Microfinance最近在印度股市发行了3.5亿股股票，这一重大举动彰显了国际资本对印度小额贷款业的兴趣。
但随之而来的则是印度政界人士、监管机构以及部分小额贷款业人士的担忧，他们担心小额贷款规模不受约束的扩张将导致不负责任的放贷、大量贷款集中到同一批借款人手中以及普遍出现贷款偿还问题。小额贷款在开展这项业务的地方一直有很强的市场需求，因为与乡村地区的高利贷相比，这种贷款利息要低些，贷款催收也要文明些，但还是有一些经济学家怀疑小额贷款是否真能帮助人们脱贫。一些专家担心，在那些有两家以上小额贷款机构争夺客户的地方，穷人们会被鼓励举借超出其偿还能力的贷款。
到目前为止，整个小额贷款业的贷款偿还比率还是非常高的。但印度安德拉邦出现的拒还贷款问题却有可能预示着一个转折点的到来，并使那些涌入小额贷款业的资金面临风险。印度主流银行和跨国银行今年已拿出40多亿美元贷款来支持印度的小额贷款业，而私募股权基金仅去年一年就向印度的小额贷款业投入了超过2.5亿美元的资金。小额贷款很久以来都被视为一种社会福利，安德拉邦“罢还潮”是这个行业少见的一个污点。行业领袖之一、孟加拉乡村银行(Grameen Bank)的尤努斯(Mohammed Yunus)因为开拓这一制度获得了2006年的诺贝尔和平奖。小额贷款已经遍布亚洲、非洲和南美洲的新兴市场国家。印度人口众多，贫困人口以千万计，它是小额贷款最重要的市场之一。
另外，这个行业率先接触到了每天收入一美元以下人群。它取得的巨大成功，已经促成了各种将保险、手机、太阳能灯具、杂货等等带给穷人的行动。安德拉邦上周对这个行业实施新的限制措施，在事实上使之陷入停顿。虽然一个邦级法庭命令该邦暂停实施这些措施，并允许贷款机构在本周重新恢复业务，但据小额贷款机构说，全部借款人当中，接近一半的人还在拒绝还贷。
邦政府官员说，他们是在保护穷人免受高利贷和严厉措施的损害。据他们说，该邦已有70多人因此而自杀。小额贷款公司说，在对那些被归罪于它们所发贷款的自杀事件展开调查之后，它们常常发现，小额贷款只是自杀者遇到的很多问题中最不严重的问题之一。在离海德拉巴约两个半小时车程的Sankarampet村，Satyama Ayrene仍在悲悼上吊自杀的儿子。当地警方说，他们已被告知要调查这起死亡事件是不是小额贷款造成的，但Ayrene说，让儿子烦恼的是他欠高利贷商的2,200美元，而不是他妻子欠一家小额贷款商的220美元。
55岁的Ayrene说，他不是因为这些小额贷款公司的原因而自杀的，他欠上了本地放债人的钱，不知道该怎么偿还。小额贷款公司说，它们是因为成功接触到穷人而受到了惩罚，如果抵制行动继续进行下去，很多公司将会关门歇业。许多公司都在采取措施营造和谐氛围，努力避免局势恶化。发放了多数贷款的几家最大贷款商说，它们将把利率控制在24%左右，并成立一只基金来帮助困难借款人重新制定还款时间表。
这些公司说，只要给出时间来满足新的要求，它们就愿意遵守政府的限制措施。但在此同时，整个行业已经陷入了停顿。安德拉邦首府海德拉巴约150英里外有一个名为Shanti Nagar的村庄，当SKS的人员周三早上来到这里的时候，他们马上就可以发现出了问题。那个借款团体的20名妇女在村子灰扑扑的坝子里闲逛，而不是按SKS流程所要求的那样，拿着各自每周要还的钱款有序地围坐在一起。虽然这个团体想还掉贷款，但妇女们说，当地一个政治领导人和她们的丈夫不准她们还钱。这位领导人叫A. Subramanyam，他前来告诉SKS的人员，叫他们不要骚扰他的邻居。Subramanyam说，我跟她们讲，如果没有钱就不必还款；我曾看到她们卖掉结婚饰品来偿还分期付款，她们怎么能这样做呢？这里没有哪个拿着这些贷款发了财。