L3 Book 5 Page 199 stack hedge （Answered, Thanks charlottec!） selected, present, number, future, single

wishmeluck

Book 5 Page 199提到了 stack hedge,有没有了解的TX可以谈谈呢？Strip Hedge 我倒是看明白了，但这个反的看不懂。。。。郁闷呀！

 

"An alternative to a strip hedge is a stack hedge. With a stack hedge, we enter into futures contracts with a single maturity, with the number of contracts selected so that changes in the present value of the future obligations are offset by changes in the value of this “stack” of futures contracts."

[此贴子已经被作者于2011-5-30 17:11:15编辑过]

charlottec

比如一年12月 每月要交易1桶油则

 

1月1号买 一个月到期期货 12桶

 

2月1号  net settle 12桶 再买一个月期货11桶

 

3月1号 。。。。。。11桶  。。。。。。 10桶

 

继续。。。

 

。。。

wishmeluck

嘿嘿，原来是这样的啊，明白聊~~谢谢！