中石化143亿现金收购四子公司 中国证监会, 中国石化, 非流通股, 中原油气, 扬子石化

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中国石化集中整合A股子公司的序幕正式拉开。昨日，中国石化董事会批准以10.18元、13.95元、12.12元和10.30元的价格，以现金要约方式，分别对齐鲁石化、扬子石化、中原油气、石油大明的流通股与非流通股股东实施要约收购。收购价比停牌前一交易日收盘价分别溢价24.4％、26.2％、13.2％和16.9％，比前一个月平均收盘价分别溢价18.0％、19.3％、19.1％、19.4％。如果四家目标公司的流通股股东全部接受要约，流通股部分的现金对价总计约143亿元。
根据今日公布的《要约收购报告书摘要》，若中国证监会在公告后15个自然日之内无异议，持续30个自然日的要约期预计将于3月6日开始，4月4日结束。若目标公司达到《证券法》规定的下市条件，即齐鲁石化、扬子石化和中原油气的流通股东不超过总股本10％，石油大明不超过25％，目标公司将于4月7日终止上市交易。
中国石化董事、财务总监张家仁在昨天的记者见面会上表示，本次收购符合中国石化建设具有国际竞争力的一体化能源化工公司的战略目标，收购价格对各方而言都处于合理水平。按照2005年预测数据计算，收购后中国石化每股盈利略有增厚，从长期来看整合后的协同效应也将增加中国石化的股东价值。同时，也为目标公司的流通股股东提供了以合理价格一次性变现的机会。
张家仁在首先回答本报记者提问时表示:“收购资金在2006年度预算中已作安排，属于正常的企业资金统筹范围，公司去年发行的100亿短期融资券及中石化系公司年底所获100亿财政补贴与此无关。收购后公司资产负债率会有所提高，但仍属正常。”
“对于剩下的5家公司，中国石化会坚定不移地加以整合，肯定要收购，但现在没有计划。对每个目标公司，要经过认真研究后确定最便捷、最有利的方式。金融创新方式很多，但我们期待更好方式的出现。”
针对中石化自身股改问题，张家仁对本报记者表示，“到目前为止，没有明确计划。有关部门对股改基本完成提出过时间框架，但像中国石化这样的公司对市场影响举足轻重，一定要稳妥考虑。”
他认为，本次收购对资本市场是很大的支持，将为市场注入100多亿资金。同时，“中石化自身目前未有再融资考虑”。关于产业整合，“我们要继续扩大资源、扩张市场、降本增效、谨慎投资。目前重点是下力气开发国内石油资源。”