全球最大矿业并购案规模升级 澳大利亚, 菲尔普斯, 稀有金属, 加拿大, 董事会

玛格丽特

全球第三大铜生产企业———美国菲尔普斯道奇公司(Phelps Dodge)16日表示，调高对加拿大国际镍业公司(Inco)的收购报价，而后者也相应调高了对加拿大另一家大型镍开采企业———鹰桥公司 (Falconbridge)的收购价格。此次收购一旦获得成功，新公司不仅将成为全球最大的镍矿企业和最大的上市铜生产企业，并在钴、钼等稀有金属生产领域取得领先位置，该并购案还将取代澳大利亚必和必拓公司(BHP Biliton)在2001年创下的132亿美元纪录，成为矿业并购案的新冠军。
与此同时，鹰桥公司董事会宣布，将于8月10日向股东派发每股0.75加元的特别股息。此前，该公司已基本同意了国际镍业公司对其的收购举动。
而此次菲尔普斯道奇公司、国际镍业公司提高收购出价以及鹰桥派发特别股息，都是为了阻止英国瑞士联合企业———斯特拉塔金属集团(Xstrata)对鹰桥公司展开的恶意收购。
6月下旬，菲尔普斯道奇公司表示，将以其0.672股和每股17.50加元现金收购一股国际镍业公司股票。而此前国际镍业公司在接受菲尔普斯道奇的收购后，又将收购鹰桥公司股权，出价为每股17.50加元现金和0.55676股前者的股票。通过连环并购，菲尔普斯道奇现有股东将持有新公司40%股权，国际镍业公司股东持有31%股权，而鹰桥公司股东则持有29%股权。合并后的新公司总部将位于菲尔普斯道奇公司的总部凤凰城，菲尔普斯道奇公司首席执行官韦斯勒(Whisler)将出任新公司的董事长和首席执行官。
不料突然杀出个“程咬金”，打乱了菲尔普斯道奇公司的战略布局。上周，斯特拉塔金属集团宣布将以全现金形式收购鹰桥公司，作价每股59加元。此次国际镍业公司宣布，已将对鹰桥公司的现金收购部分提价1加元至每股18.50加元，股票收购部分则维持不变。根据上周五收盘价，国际镍业公司的报价约为每股60.20加元。
菲尔普斯道奇公司也将收购国际镍业公司的现金部分报价提高2.75加元至20.25 加元，股票部分也维持不变。维斯勒在最新声明中指出：“我们相信，国际镍业公司、鹰桥与菲尔普斯道奇的结合，将会为三家企业的股东创造增值机会。”他还说，三家企业联合将为加拿大带来效益，这些利益都是斯特拉塔金属集团的敌意收购无法实现的。
从目前形势来看，菲尔普斯道奇公司在政府监管部门的公关方面也取得了进展。美国司法部和美国联邦贸易委员会日前已经批准，提前中止1976年《哈特-斯科特-罗迪诺反垄断改进法》(Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act)规定的法定等候期，批准菲尔普斯道奇对国际镍业公司的收购。与此同时，斯特拉塔却宣布说，加拿大工业部已推迟对是否批准其收购鹰桥公司作出决定，评估期将延长至8月上旬。