“券商综合治理对于完善证券公司治理功不可没。”某规范类券商总裁在该公司获得规范类资格后颇有感触。
他说，以前证券公司的公司治理，更多的是依靠自己的摸索，而一些券商更是“人治”氛围严重，缺乏完善的公司治理结构的动力。在监管层启动券商综合治理工程以后，上述现象出现了很大的改观。一方面新《证券法》完善了相关的细节规定，突出了“引导”的作用；另一方面券商退出机制的完善，则迫使券商主动完善公司治理，提高核心竞争力，以避免为市场所淘汰。
新《证券法》增加了对证券公司主要股东资质进行限制的规定，这有利于证券公司树立正确的经营理念和发展方向。为保证董事、监事勤勉尽责地履行对公司的各项职责和义务，新法还增加了对董事、监事任职资格的要求。
同时，新《证券法》建立了以净资本为核心的证券公司风险监控指标体系，增加了净资本，净资本与负债的比例，净资本与净资产的比例，净资本与自营、承销、资产管理等业务规模的比例，负债与净资产的比例，以及流动资产与流动负债的比例等风险控制指标。净资本是衡量证券公司资本充足和流动性状况的重要指标。新《证券法》对净资本管理的法律规范，对证券公司的风险控制具有十分重要的意义。净资本不达标的证券公司要么立即补充净资本，要么将受到暂停部分业务、停止批准新业务、责令更换董事、监事、高级管理人员或者限制其权利、责令控股股东转让股权或者限制有关股东行使股东权利、撤销有关业务许可等处罚。目前，已经有多家券商因此或被托管，或被责令关闭，多名券商高管亦被处以罚款、市场禁入等处罚。某券商高管指出，敲山震虎的效应不可小觑，证券公司治理的内在动力由此迸发。
据记者了解，不少券商抓住综合治理的机遇，切切实实地去理顺公司的组织架构，改善治理结构和内控管理，寻找适合自己特点的市场位置，培养有自己特色的核心竞争力，取得了良好的效果。
但是，仍然有部分券商没有取得大的进步。监管部门相关负责人指出，有的证券公司依然存在内部管理水平低下、各部门形不成合力、制度不完备、执行力差等问题；有的公司忙于增资扩股、重组等工作，认为有了资金就有了一切，而忽略了组织架构的搭建、高管队伍的建设、专家人才的引进和配套制度的建立等。
此外，一些公司股东会、董事会、监事会、经营班子以及专业委员会等没有制定议事规则，各自职责、决策程序、履职手段等不清晰；个别公司的股东会、董事会、监事会以及专业委员会效率不高；个别公司的章程制定较为粗糙。该人士建议，证券公司在制订、完善相关规则、章程和规章制度过程中，要充分考虑实际操作性问题，不能走形式、搞花架子。
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发表于 2011-5-29 12:42
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