[20110629]短期反复难免 中期向上明确 建筑建材, 信息网, 消费品, 主题, 流量

bingning

虽然中期向上趋势明确，但市场短期反复震荡在所难免，U 型第三阶段演绎将渐进式展开，优化仓位配置是当前阶段工作重点。

　　继续增配三大投资品和三网建设主题。在通胀见顶推动消费回升的背景下，建议继续深挖白酒、零售、白色家电等消费品板块；而从布局三季度行情考虑，建议继续增加建筑建材、机械、地产等投资品行业配置，短期重点关注水利、军工、龙头地产三个高确定领域；主题投资方面，建议继续关注“三网建设”主题中的高确定性公司，即“电荒”和电网节能优化驱动的用电网建设；终端流量爆发驱动的信息网建设；节能减排和防范天灾驱动的环保网建设。