有几个关于CDS方面的问题需要问问各位大牛 牛, 保险公司, 对冲基金, 保护费, 关系网

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小弟刚开始看证券方面的书，到衍生品的时候出现了问题，看不懂了，所以来这里问问各位CFA们。

是这样的：
说在各种国债中，名义金额居首位的是西班牙国债CDS，
九月时，保护价格是47个基点，意味着1000WSPAIN国债保护费为4.7W，杠杆超过200倍。
而十月为112基点，这是信用保护的卖方若在此时平仓，将遭受巨大损失。

请问最后巨大损失怎么解释？疑惑中。。。

另外，A为企业债务人，B为债权人，C为保险公司，D为对冲基金公司。
其中，C为B投保，然后ABC之间有个保险关系网。
这时D预计A要违约，想要靠买CDS投机赚钱，若A违约，D到底是怎么赚的？


第一次来这里发帖问问题，希望大牛们帮帮小弟啊，谢谢啦~~~~~

TrunksL2

CDS 合同里会有相关产品违约，买房获得具体赔偿的计算公式。