源乐晟曾晓洁：周期性行业存二次去库存压力 持续性, 行业, 新兴产业, 周期性, 二

jawz

2010-08-03  北京源乐晟资产管理有限公司总经理曾晓洁：
周期性行业存二次去库存压力
上半年我们比较悲观，下半年会比上半年乐观。我们觉得整个货币回收比上半年稍微乐观一点，这波反弹当中的周期性股票的估值修复是有道理的，但从中期来看，我们觉得这个修复不具有持续性，因为会有二次去库存现象出现。所以，虽然比上半年乐观，但我们觉得周期性的股票不具备反转的条件，因为业绩下半年有可能下调。从中期来看，我们比较看好的仍是消费加上新兴产业，再加上西部大开发的一些机会。
下半年拿一部分资金做主题性投资跟交易性机会，同时还会拿一部分资金去三个板块，一个是消费加医药，第二个是新兴产业，第三个，我们会非常关注西部，如新疆的上市公司。