基金抱团股效应：私募完胜公募 股票, 电子信息, 多伦股份, 上市公司, 医药生物

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私募跻身三成A股“前十大” 半数重仓股逆市涨
中诚结构化3号、浙江中行新股申购新进仓的多伦股份(600696)，两个月飙涨84.12%;另外，私募抱团重仓的20只股票，已有12只带来正收益。
随着上市公司2011年半年报披露的尘埃落定，一向神秘的私募基金调仓路线图也终于曝光。来自的最新数据显示，私募基金现身逾三成A股公司“前十大”，私募话语权进一步增大;创业板和中小板股票占据了私募基金重仓的半壁江山;电子信息、机械设备、化工、医药生物、房地产成为私募基金二季度重点布局的前五大行业。
7月、8月两个月时间，私募重仓的股票有近半数实现的逆市上涨，超过5家私募抱团重仓的20只股票，已经有12只带来正收益。可见，私募基金“押注”取得阶段性成功，高成长、中小市值股几乎成为私募三季度的一致选择。
“二季度以来，由于中小板、创业板频频出现业绩变脸情况，股价相应纷纷大幅下跌，其中出现不少被"错杀"的股票，给私募调仓、大举抄底创造了很多的机会。正如鸿道投资孙建冬所言，在去杠杆化背景下的宏观再平衡过程，将推动A股市场进入成长股投资的时代。”北京某私募分析师对《证券日报》基金周刊记者表示，私募基金抱团持股有利也有弊，遇到牛市，整体收益表现会非常好，但遇到震荡市，抱团持股则相当考验管理人的选股水平。
私募跻身685股“前十大”
据《证券日报》基金周刊及最新统计，截至二季度末，共有685家上市公司前十大流通股东中出现阳光私募和券商集合理财的魅影，占全部上市公司总数的30.83%。随着近几年私募的大幅扩张，私募产品的规模有了突飞猛进的变化，私募基金频频现身上市公司十大流通股东席位也已经是司空见惯，从中报发现，阳光私募的活跃程度也在大幅提高，话语权在逐步加大。
统计数据显示，阳光私募重仓的主板公司共有385只，占比56.2%，中小盘个股占比43.8%，几乎占据了半壁江山。其中，中小板个股为191只，占比27.88%;创业板个股为109只，占比15.91%。据了解，创业板目前一共只有258家上市公司，私募已经涉足其中42.25%公司，私募基金偏好成长性、喜欢寻找黑马的特点一览无遗，且抄底创业板似乎成为公私募基金的共识。明星私募鸿道孙建冬二季度共现身13家上市公司十大流通股东，其中9家为创业板公司，包括长盈精密(300115)、豫金刚石(300064)、新国都(300130)、易华录(300212)等。
从行业的角度看，电子信息成为阳光私募最为青睐的板块，共持有109只股票，占所有重仓股中的15.91%。“新一代信息技术是国家重点扶持的对象，也是新兴产业中较为重要的一环，加上日本地震，日本当地电子元器件出现了断档，中国的电子元器件有了替代的需求，电子信息也就成为了私募在二季度的重点配置对象。”分析认为。
机械设备是阳光私募重仓的第二大板块，共持有95只股票，占所有重仓股中的13.87%。“十二五”规划的重中之重高端装备制造，相关股票占了私募重仓很大部分的比例，成长的广阔空间成为私募看重的重要原因。化工在第二季度景气度较高，特别是部分稀有的、国家战略扶持的化工类股，走势相当强劲，成为私募基金重仓持有的第三大板块，持有92只股票，占比13.43%。医药生物、房地产也是基金重点关注的板块，分别持有58只、33只股票，分别占所有重仓股中的8.47%、4.82%。
七成私募重仓股赢大盘
据《证券日报》基金周刊及财汇资讯最新统计，三季度以来，上证综指下跌了7.05%，私募基金进驻的685只股票中，有490只三季度以来跑赢大盘，占比71.53%;其中有317只股票逆市上涨，占比46.28%。超过5家私募抱团重仓的20只股票中，有14只三季度以来跑赢大盘，占比70%;包括12只实现逆市上涨，占比60%。此外，私募基金新进470家上市公司“前十大”，有325只三季度以来跑赢大盘，占比69.15%;其中有211只股票逆市上涨，占比44.89%。经7月、8月交易验证，私募基金二季度的选股较为准确，尤其是抱团股十有六涨，更是未能辜负私募的厚望。
中诚结构化3号、浙江中行新股申购联合新进仓的房地产股多伦股份，两个月飙涨84.12%，成为私募基金重仓股三季度以来股价启动最快的股票。多伦股份半年报显示，中诚结构化3号新进383.05万股，占流通A股1.12%;浙江中行新股申购信托项目新进288.00万股，占流通A股0.85%。该股7月份上涨幅度达到83.63%，成为7月涨幅第一股，股价也创出近10年以来的新高。上涨的好戏并未在7月落幕，8月5日，A股市场受评级机构美国标准普尔公司宣布将美国主权信用评级从最高的AAA级下调至AA+级的影响，收出一根百点长阴，使得A股市场各路资金惊恐出逃，有近百只个股躺在跌停板上，在这片凄风惨雨之中，多伦股份当天仍以涨停报收。截至8月9日，该股创出14.6元的历史新高，7月以来该股最高涨幅136.47%，堪称A股中的“奇迹”。按二季度末持股量及近期最高价计算，中诚结构化3号、浙江中行新股申购信托项目分别浮盈3229.11万元、2427.84万元。
此外，私募重仓股铁汉生态(300197)、朗源股份(300175)两个月来累计上涨63.99%、59.21%，新进铁汉生态“前十大”的私募基金分别是云信成长2007-2第十期、云信成长2007-3第一期，朗源股份“前十大”中则出现尊享权益积极策略3号的身影。
私募抱团20股16只上涨
值得注意的是，阳光私募抱团持股现象仍十分明显。据数统计显示，爱施德(002416)、福安药业(300194)、嘉麟杰(002486)等20只股被5只以上证券信托产品抱团进驻，最为活跃的当属新价值系，旗下6只产品联合重仓爱施德，还有多只产品频繁现身光电股份(600184)、威远生化(600803)、天保基建(000965)、万家乐等公司。
中小板股爱施德，是私募基金最为看重的股票，截至二季度末，共有8只私募基金跻身其“前十大”，合计持股1424.65万股，占流通股比19.94%。爱施德半年报显示，新价值旗下6只产品再次现身该公司前十大流通股东，合计持股1180.91万股票，占流通比16.53%;相比一季度8只产品上榜，新价值9期、新价值12号退出了前十大流通股东，其他6只中5只产品出现减仓，但减持幅度不大，合计152.47万股，新价值8号则增持了10万股。两只私募产品分别为福麟7号、富锦9号，分别持股112.13万股、108.20万股。
据观察，爱施德近期披露诸多利好信息，先是推出股票期权与限制性股票激励计划，随后控股股东又携手上市公司高管慷慨增持，半年报经营性现金流量增长50%、推出每10股转增10股的高分配预案等。截至8月31日，三季度以来该股上涨4.56%，最大涨幅26.54%。
威远生化、万家乐两只股票同样得到新价值旗下5只产品的进驻，但遗憾的是两只股票7月以来分别下跌14.62%、13.55%。新价值旗下4只产品联合进驻的股票还有光电股份、天保基建等。
福安药业、嘉麟杰两只股票均被7只私募产品联合持有，私募持股量分别为312万股、1296.21万股，持股占流通盘比例分别达9.36%、24.92%。两只股票7月以来一涨一跌，福安药业逆市上涨5.32%、嘉麟杰则下跌11.97%。
此外，恒泰艾普(300157)、北京君正(300223)、富瑞特装(300228)、永利带业(300230)、光电股份、民丰特纸(600235)、威远生化等6只股票同时得到6只私募产品的青睐;万家乐、江钻股份(000852)、中通客车(000957)、天保基建、史丹利(002588)、豫金刚石、中国医药(600056)、华芳纺织(600273)、西南药业(600666)、吉林高速(601518)等10只股票得到5只私募产品的共同关注。
7月以来，20只私募抱团股有16只逆市上涨，占比六成;另有两只股票虽然下跌，但跑赢大盘。具体来看，恒泰艾普、史丹利、富瑞特装、永利带业等4只股票涨幅居前，幅度分别为38.75%、37.05%、28%、20.56%;另有豫金刚石、华芳纺织、北京君正等3只私募抱团股涨幅超过10%。