私募：9月市场横盘 吃饭行情或在最后两月 市场, 大盘, 私募基金, 紧缩政策, 投资者

cmacedo

没有期待中的“开门红”,9月的头三个交易日上证综指重挫近90点,更要命的是市场人气持续低迷:缺乏成交量、没有热点,没有赚钱效应。在紧缩政策没有丝毫放松、海外市场坏消息不断的背景下,9月将何去何从?近日相关私募调查出炉,操作向来灵活的私募意见或许值得投资者参考。
9月横盘是私募主流观点
据调查,私募基金对8月的行情偏谨慎,68%的私募认为会横盘整理,仅有8%的私募认为会下跌。A股虽然跟随全球市场出现了一定程度的下跌,但还是相对抗跌,那么私募基金认为9月大盘会何去何从呢?
对60家私募的调查,9月行情有37.5%私募看涨,尽管比例不高,但相对于8月看涨私募的比例提高了13.5%。看涨私募普遍认为大盘尾随外围市场下跌只是短期现象,低估值使得市场下跌空间不大,同时我国经济有回暖迹象,通胀压力或将下降,货币政策虽将维持偏紧状态,但会有定向宽松。海外市场开始走稳,负面因素会逐步减少,市场的担忧情绪也在减弱。此外,许多错杀个股有介入的机会,看多派认为或有纠错行情出现。9月继续横盘依然是私募的主流观点,有50%的私募认为大盘仍然会维持横盘整理状态。
具体到仓位上,9月有73.33%的私募预计维持五成以上仓位操作,其中,53.33%私募仓位预计为50%～80%,坚持八成以上仓位的私募有20%。另外,还有20%私募会维持30%以下仓位运行。
“吃饭行情”或在最后两月
针对2011年剩下的4个月有无“吃饭行情”对私募也进行了一项最新调查,有67家私募参与,其中35家私募认为有吃饭行情,占比53%。在这35家私募中,认为吃饭行情在9月出现的仅有5家,占比14%;认为吃饭行情在11、12月出现的私募占比最高。
总体看,9月多数私募认为震荡为主基调,但对接下来的行情走势则分歧较大。比如明华信德总经理陈明贤是看多派,认为四季度紧缩的货币政策会相对有所放松,加上市场对中国版的401K计划和通胀在国庆后见顶抱有期望,A股下半年会有一波吃饭行情,市场的突破时间点最有可能是9月下旬,最高看到3200点。
但看空者也大有人在,上海鼎锋资产就认为“从9月到今年年底前A股很难有像样的行情,吃饭行情在年初的2月～4月已过,接下来的这4个月仍然以震荡盘整为主”。当然,弱市中也有机会。9月私募到底看好哪些板块?调查显示,有51.61%的私募看好属于防御性强的消费股的投资机会。另外,9月将有包括七大战略新兴行业在内的多个产业规划集中出台,所以有45.16%的私募青睐新兴产业,此外有22.58%的私募关注低估值的金融股,19.35%的私募表示将重点配置医药板块。