对证券公司的分类监管工作正在向纵深推进。据了解，证券业协会已于5月25日开始正式受理规范类证券公司评审申报材料。这在正处于多事之秋的券商中所引起的震动远大于评审创新试点券商。
知情人士透露，规范类券商资格的评审在今年6月底会有初步结果，届时首批规范类券商名单将会面世，而该类券商的总体规模则可能在50-60家之间。
业内人士普遍认为，对于大多数申请创新类券商无望的证券公司而言，规范类券商的资格就犹如“生死牌照”。
低调参评
据了解，券商们都明确地意识到行业分化将因规范类券商的评审而加速，因此普遍在想尽办法整改自身，以获得资格。一个突出的例子就是海通证券。
银河证券、申银万国、湘财证券、天同证券、国元证券、华安证券等券商也正在抓紧成为创新类券商，但知情人士指出，一类券商的名额会控制在一个比较小的范围内，不会在目前12家的规模上增加太多，因此，一些原本计划申请创新类券商的证券公司决定先申请规范类券商。
“我们公司很快将会把规范类证券公司的申请材料上报给证券业协会，”金信证券的一位高层表示，“其实对于大多数券商而言，一类和二类的差别肯定是没有二类和三类的差别大，生存下来才是目前多数券商的愿望。”
的确，2005年对于证券公司来说是十分关键的一年，因为按照监管层在今年内完成对券商进行分类监管的思路，不少证券公司将面临继续发展还是遭到限制甚至关停的命运抉择。国泰君安证券研究所资深研究员梁静分析认为。
梁静指出，无论是三类还是四类证券公司，无疑都面临着全方位的业务限制，只能进行低风险业务，并且将接受长期、频繁的检查，就此而言，评审越深入对于券商的震荡则越大。
据了解，按照监管方面制定的程序，4月30日前，大部分券商已经向证监会上报了自查材料，而5月底至6月底的一个月时间里，规范类券商的评审将是较为关键的时期。
首批6月出炉
“按照目前的工作进度，6月底评审工作将有初步结果，届时将会出现首批规范类券商，主要集中在成立时间晚、没有太多历史包袱的中小券商当中。”一位证监会的内部人士告诉记者。
同时，在6月底产生首批规范类券商之后，按照监管层的要求，在申报规范类证券公司的券商当中，如果自查发现了问题的，对问题应当提出切实可行的整改措施和清理方案，并承诺自报送申请材料之日起六个月内完成整改清理工作。这样，今年年底前就有可能在较为集中地出现另一批存在问题的券商通过整改后获得规范类券商资格。
而分析人士认为，按照目前券商的资产情况来看，有望获得二类券商资格的可能有50-60家。
知情人士表示，“现在我们工作的重点主要放在处理券商上报的自查材料上，而各地的派出机构正逐步展开对辖区内券商客户交易结算资金独立存管制度及其实施情况的实地调查，并审核券商制定的分户管理方案。”
上述人士还指出，前期的摸底工作将是此次评审的重要依据。根据4月20日关于规范类证券公司评审办法的通知，规范类券商应当具备风险底数清楚、财务数据真实完整、公司治理完善等条件；申请报告提交前应当先行完成摸清风险底数的工作，并由注册地的证监会派出机构进行核查。
事实上，目前这些工作都是2004年监管层决定对券商进行分类监管以来按部就班的措施。根据记者了解，五一长假过后，各地证管办就陆续要求所在地的证券公司上报客户保证金独立存管制度的实施情况，因为这一制度是券商申报规范类证券公司的首要条件之一，也是券商风险内控体系中最为关键的部分。 |
发表于 2005-6-3 14:30
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