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sjzhqs

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tT
发表于 2007-3-30 13:42 | 只看该作者

请教胡老师level 1问题，有关binominal tree

factor, 胡老师, level

胡老师，你好。

在notes上讲道binominal tree时，有一个up-move factor为1.01，那么down-move factor为1/1.01。请问为什么down-move factor为1/1.01？

我认为down-move factor应当为0.99。

谢谢。

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胡老师

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发表于 2007-4-5 21:50 | 只看该作者
down-move factor＝1/up-move factor 的话，很多的节点是重合的，从而大大简化了计算。具体请察看衍生产品(郑振龙)第十一章节
www.cfaspace.com

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