guozeyu

回复 91# homvion


    那个题还有很多问计算，算foward credit risk的，还有hedged return的，给出了6个月，和3个月以后的远期汇率，不知道怎么算。。

reonade

另外，8080版的下午最后一个Alternative 的好像跟7070差别挺大的。。
第一题问的是哪个人哪个特征不能投资a ...
guozeyu 发表于 2012-6-4 13:17

    记得有选decision risk exposure, unbiased sharpe ratio, due diligence那个选了investement process.....

mrcocoli

回复 95# guozeyu

我只记得用3个月后的3m forward价格减去现在的6m价格，算一下收益率，然后和实际资产换算汇率后的收益率比一下，算一下两者合起来的收益，1.27%好像。。。然后英国的算出来和前面的一个国家一样，得出hedge ratio也是1，因此是translation hedge，不知道对不对。

上午悲催啊，漏了一大题，还没看到tobin q的问题。。。眼花了

gotocfa2010

他是有consentration，但这和能不能投alternative没关系吧。Hedge inflation应该选0correlation的话吧，不然inflation正负变化都可能导致资产波动。

另外，8080版的下午最后一个Alternative 的好像跟7070差别挺大的。。
第一题问的是哪个人哪个特征不能投资a ...
guozeyu 发表于 2012-6-4 13:17

CFANS

有记得8080北京考场上午那个H modle得答案是多少的吗，是1200多吗？

mrcocoli

回复 99# CFANS


    8080还有H-model？我咋没看到啊。。。汗
上海的

liten333

貌似我算H model的也是1200多，Tobin'q 2.23还是2.32忘记了，长期应该降低
下午alternative那个题目我选的是decision risk exposure，感觉其他都不对啊：concentration of equity个人感觉不是很要紧，因为alternative可以diversify

reonade

貌似我算H model的也是1200多，Tobin'q 2.23还是2.32忘记了，长期应该降低
下午alternative那个题目我选的 ...
liten333 发表于 2012-6-4 15:33

    都同意，楼上记得有due diligence checkpoint是investment process吗？sharpe ratio unbiased,  还有一个选survivorship...?

gotocfa2010

下午那题关于gift now还是以后的relative value的题目大家是多少啊。

reonade

回复 103# gotocfa2010


    选了1.11, 总觉得缺点条件