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请教一个standards的问题

上次做到一道练习题,说客户要求investment manager买一个指定的股票,但是investment manager分析过这个股票不好,问investment manager要不要按客户的要求去做,要怎么做,为什么要这么做?

请高手解答

这题没有选项吗?

个人看法(只是讨论,不一定正确):

首先,要确定谁是真正的client。有的题里面所谓的client,并非是直接的client。比如一个公司委托你管理他们公司的pension fund,那么你的直接的客户,是这个pension fund的受益人,而不是委托你的公司。假如这个公司因为它自己的目的,让你去买某支股票,而你认为这个股票不好,会损害pension fund受益人的利益,那么你就应该拒绝。(作过几道题都是这个类型的)

其次,如果是你直接的客户让你购买股票,你认为不好,那么根据Standard III.C,你应该跟客户交流,并了解他之所以要买这支股票的原因。如果客户的原因合理,那你就应该拿照客户的要求去做。如果他的原因不合理,你应该详细的解释你认为不好的原因,然后让客户来选择。当然如果客户坚持要买这支股票,我个人认为,根据Standard III.A.中对客户的Loyalty,你还是应该为客户购买的。假如最后股票真的下跌了,由于你作出了上面所有的努力,你并没有违反code and standards的。(这是我个人的想法,不知道是否正确,高人指点一下)

[此贴子已经被作者于2007-8-12 0:18:20编辑过]

CFA1级,2级,2008年6月复习QQ群:43801576

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我觉得楼上的说的很对,第二条加一点:S-note上有这么一个题目,大概意思是一个客户叫CFA去买一个股票亏本了,于是反过头来说那个CFA不好,问那个CFA有没有VIOLATE?答案是没有.但是CFA需要将以前的谈话记录之类的东西拿出来给客户看.所以楼上的第二条里还要加一句,就是还需要做一个record retention.

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study session 上面是软美元的解释,然后下面是个例子,由于文本无法复制,只能以图片的形式传上来。个人觉得软美元的解释和下面的例子没什么联系。高手能不能帮我看看软美元应该怎么解释比较好(我的解释是经纪人为了投资经理人免费提供能获得收益的研究报告,经理人用软美元购买能获得收益得服务。经理人购买研究报告,软美元的协议是适合的,经理人必须寻找最合适的价格和执行,必须揭露软美元协议。)和下面的例子主要是讲什么(我的解释是一个客户急着要卖掉手中的债券,但是我和我的同事用相当于75%的市价买到,这是违反standard)。

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谢谢楼上的两位,我的下面的帖子发错地方了

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