今日投资重点
威孚高科 (000581.SZ, Rmb4.85, 增持): 博世汽车柴油系统前景堪虑，为公司EGR产品即将推出因应
■ 08年第三季营运遇冷，毛利率剧降
■ 经济增速下滑及提前消费影响，重卡销量难有起色
■ EGR产品对博世汽车柴油系统业绩产生重大威胁
重卡市场展望不佳且EGR产品对博世汽车柴油系统威胁加大，不过公司即将推出EGR产品因应,我们调降09年EPS至0.43元，但给予公司一年目标价为5.6元(09年13倍本益比计算而得)，潜在上档空15.5%，评级调升至「增持」。
TW 手机芯片产业: 未见节前补货效应，中国手机需求疲弱
■ 短期订单能见度仍低，十月黄金周后需求萎缩
■ 手机普及率仍低，09年出货量将持续放大；超低成本与智能型手机将分食功能性手机成长空间
■ 中国3G系统技术发展与普及率不如预期
我们看好中国手机市场的整体单位出货动能，但比重将转向低阶的超低成本手机与高阶的智能型手机。短期订单能见度偏低，我们维持对联发科的「降低持股」评等。 相关研究报告共享下载： [attach]10725[/attach]
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发表于 2008-12-2 10:17
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