衍生题目请教 option, should

atate2007

2013 mock Morning的12题，请老师帮我看看。
是说下面句子是错的：  You should note that for in-the-money call and put options, delta approaches 1 as the option moves toward expiration. 为什么？

我想不明白怎么把Delta和Theta联系到一起想。快到期的时候，不是option value越来越小
谢谢

torontoanalyst

同学您好： 这个题目可能您在概念理解上存在一定偏差，我们说option value = intrinsic value + time value，快到期的时候，是time value越来越小，而并不是option value越来越小，并且对于deep-in-value的欧式put option来说，时间对期权价值的影响是不确定的，并不是时间越长，time value越高的，这个是衍生一级的知识点，可以去参阅一下一级的notes。 就这句话来说，call option的delta的取值范围是0到1，而put option是-1到0，所以这句话说都是趋近1，显然是错误的。