请教SCHWESER BOOK3 Inventory部分 159页 第34题 帐户, income, 行业, 公司

gowondd

公司要准备用LIFO了。。为了和行业比较RATIO。。什么帐户要作调整： net income, AR,LTD,SE

我选了NET INCOME。因为用LIFO。COGS就会增加。INCOME就会下降。会有变化。当然SE也是有变化。。 。不理解为什么答案就是SE。。谢谢高人指点。。

Cody2008

首先，你的翻译有问题，题目是说：“A firm's financial statement were prepared using LIFO",意即“公司的财报系用LIFO制成”，如果要说准备用，要说“A firm is prepared to use LFIO for its financial statement"， 不过这个和答案的选择无关。

其次，解释其实很简单，因为Net Income不是一个account，所谓account必须出现在或者贷方或者借方。所以你只能考虑BS中的科目，呵呵

 

[em01]

ocelb

我觉得有点歧义 猜想可能的原因是

进行行业比较的时候 inventory的考察应该采用的是FIFO 而income statement里面的COGS还是采用LIFO

由此相比原始数据（using LIFO） 进行调整的是inventory 从而转到直接 equity的调整

但是我再追问一下

equity 的组成中又会是哪项进行调整呢 似乎还是net income或者retain income

求解答……

minminmin

首先 回答楼主的思考逻辑：LIFO较好的反映了COGS,因此COGS带来的一系列变化是无可厚非的，不能从这个角度来考虑。既然调整，应当从inventory来看，因为低估了inventory,必然需要增加这个值，而此项目是Balance Sheet中的asset部分的，所以只能在Balance Sheet里调整。既然asset增加，那么要么liability要么equity就要做调整。NOTES150页最后一行，the fact that the LIFO firm has an artificially low inventory vlue is corrected by adding the LIFO reserve to both inventory and retained earnings(equity). 而前一个例题就是在讲怎么adjust from LIFO terms to FIFO terms.

此外，虽然没有找到合适的证据，但我感觉net income这种是属于客观的现实，包括accounts receivable and long-term debt,比较难做调整，或者说做调整是不允许的？retained earnings是net income除去了dividend之后的结果，与net income不同，可以通过dividend policy做调整。