请教 用二叉树对call on a coupon bond 估值
用二叉树对call on a coupon bond 估值,
一个 2-year European call on a coupon bond. The underlying bond matures at the 3ed year.
问题:为什么折现算call option value 的时候不考虑第一年和第二年的coupon? 但是在将bond 到期时的价格折现回option到期时刻却考虑了coupon(用 coupon+par 折现)?
十分感谢! |