关于L2 equity risk premium和market risk premium return, equity, market, 如何

irma

equity concept这一章中的equity risk premium指得就是market return- risk free rate

 

但是跑到porfolio部分的内容里，这一概念market return- risk free rate 又变成了market risk premium

 

不知道考试时候遇到这样的问题该如何处理

 

 

mecca

这个针对的内容不一样，前者是泛泛的谈，后者具体谈，我以为

Alowree

cost of equity=riskfree rate + equity risk premium, or, to put it in formula

 

rE=rf + equity risk premium

   =rf + beta x market risk premium

   =rf + beta x (rM - rf)

 

so, equity risk premium =\= market risk premium