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» note 里这个是不是错了?
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发表于 2009-7-26 17:05
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只看该作者
note 里这个是不是错了?
price
,
factor
,
股票
level 1 note 1, 239 页 关于 binomial 在 stock price move 的运用。 那个例子里,说股票上下波动1%。 那么 up-move factor = 1+1%。 down-move factor=1/(1+1%) 我觉得 应该 down move factor = 1-1%.
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2009-7-26 17:04
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发表于 2009-7-26 23:06
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只看该作者
这是个特殊的二项树,如果按你说的那样做的话,树状成2的N次方个,如果按1/1.01来算的话树状成N个,计算大大的简化和方便,而且1/1.01与0.99很相近
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发表于 2009-7-27 04:35
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只看该作者
我不太同意你的观点,比如一个股票 面值10元,先跌10%,再涨10%。
它最后的市值是 10(1-10%)(1+10%)= 9.9
如果照 Note 的算法: [10/(1+10%)]*(1+10%) = 10
虽然接近,但如果市值比较大,像goog 那样股票,10% 可就差多了。
难道note 真的是为了简化 而 这样写的吗?
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