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alannxh

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tT
发表于 2009-8-24 17:54 | 只看该作者

关于fixed Income 的一个问题

price, interest

请问

 

为什么 conpon rate/ yield越低，interest rate risk 越高。

 

怎样从duration=- %price/%yield的角度解释一下？

 

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hw92901122

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发表于 2009-8-24 18:07 | 只看该作者

你的%yield 在分母，当然yield越小，duration就越大啦

 

另外，我通常是这么理解的，coupon rate 越小，收到利息就越慢，

 

留在外面别人欠我的钱就越多，受市场利率风险就越大

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alannxh

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发表于 2009-8-25 09:48 | 只看该作者

谢谢，我在text book 240页找到了答案。

 

 

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fyboc

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发表于 2009-9-12 11:49 | 只看该作者
 

另外，我通常是这么理解的，coupon rate 越小，收到利息就越慢，

 

留在外面别人欠我的钱就越多，受市场利率风险就越大


对,就是这个道理.

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imnasdaq

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发表于 2009-9-18 16:40 | 只看该作者

回复：（alannxh）关于fixed Income 的一个问题

 

我觉得是这样的：fficeffice" />

 

coupon rate/ yield 小有两种情况，一是coupon rate小，则说明票面收益会很小，这样诚如楼上达人所说的那样，外边的人还你利息少，而欠的钱还够本时间会很长，这样interest rate risk会很大；二是yield本身大，则duration=- %price/%yield中，yield 变动就小，所以duration 越大。不知道这样对不对？

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