schwesernotes 第五本中第277页的第2题，
asset A的预期收益与portfolio Y（这个应该是market portfolio）一样，standard deviation就高了10％。为什么把A加到portfolio Y里面不会增加组合的风险呢？

答案的解释看不太懂，asset A会落在SML上这我理解，因为处在equilibrium level，但后面的解释就看不懂了，Beta一样可风险不一样，往客户的portfolio里加肯定会增加客户portfolio的风险啊，ponder哪里说错了？

某资产可能自身风险虽高，但是和组合里其他资产有较大的负相关，加入组合后不会增大组合的风险，个人理解

但是如果和组合里的资产都不负相关呢？我觉得答案的意思好像是说，不管是否负相关，beta一样就不增加风险。是这个意思么。。。。

这一章的题目太晕了。。

呵呵，整个第5本的题我都是晕的，包括前面的衍生品