标题: 问道09年level2 mock的题 [打印本页]
作者: gershwin 时间: 2010-5-29 17:32 标题: 问道09年level2 mock的题
下午的第53题，说put option与receiver swaption等价是错误的。
有点迷糊，按说如果利率降低，receiver获得固定的利息，给出浮动的利息，那利率降低receiver收益增加。
这个不是跟put option一样么，参考的利率降低，收益增大。
为什么标准答案说receiver跟call等价呢？
谢谢先。
作者: jane0719 时间: 2010-5-29 20:57
put option指的是债券价格的看跌，也就是利率看涨；应该和payer swaption是等价的。
call option则相反，和receiver是等价的。
作者: arabdopsis 时间: 2010-5-29 21:07
这个put， call是指coupon bond，不是指利率； 跟利率刚好相反； 书上有原话
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