CFA论坛 - Powered by Discuz! Board

标题: [CFA Level 2] 请教各位大侠一道二级的题 [打印本页]

作者: laoxia 时间: 2011-2-8 00:01 标题: 请教各位大侠一道二级的题

P-Value for a Fortune 500 stock is 0.139

Q: Does being a Fortune 500 stock contribute significantly to stock returns?
A. Yes, at a 10% level of significance.
B. Yes, at a 5% level of significance.
C. No, not at a reasonable level of significance

请教正确答案以及解释。

谢谢大家

[此贴子已经被作者于2011-2-17 3:55:44编辑过]

作者: zhouhuarui 时间: 2011-2-8 00:21

你的翻译不对吧,这不是说将来会贬值吧,我没看这章,不过我觉得大概的意思是,这个interest rate parity 理论要求他们拥有相同的利率

高的名义利率的国家货币,未来相同金额的FV折现就少了,就是一个折扣,而不是贬值的意思

作者: laoxia 时间: 2011-2-8 00:32

QUOTE:

以下是引用zhouhuarui在2011-2-8 0:21:00的发言：

你的翻译不对吧,这不是说将来会贬值吧,我没看这章,不过我觉得大概的意思是,这个interest rate parity 理论要求他们拥有相同的利率

高的名义利率的国家货币,未来相同金额的FV折现就少了,就是一个折扣,而不是贬值的意思

谢谢楼上的回答，我改了一下我的解释。

但是不太明白你的解释，这个好像不时折现的问题吧。

作者: zhouhuarui 时间: 2011-2-8 00:35

谁说forward discourt是掉价了,是折价....

就好象说一个债券是折价交易,是说面值1000但交易价900,到期的时候还本是1000,说明有向面值回归的趋势,那自然汇率应该上升

你明白了没

作者: laoxia 时间: 2011-2-8 20:44

QUOTE:

以下是引用zhouhuarui在2011-2-8 0:35:00的发言：

谁说forward discourt是掉价了,是折价....

就好象说一个债券是折价交易,是说面值1000但交易价900,到期的时候还本是1000,说明有向面值回归的趋势,那自然汇率应该上升

你明白了没

恩，好像明白了。

其实就是远期汇率折现，一种货币的利息越高，那么它的折现值就越低。parity holds.

谢谢啦[em52]

作者: 山东的风 时间: 2011-2-8 21:56

我也学习了。

作者: laoxia 时间: 2011-2-11 00:23

QUOTE:

以下是引用山东的风在2011-2-8 21:56:00的发言：

我也学习了。

共学，共勉。。。

欢迎光临 CFA论坛 (http://forum.theanalystspace.com/)