目录:

证券从业人员的资格申请与管理

　何为证券从业人员?

　证券业从业人员有哪些资格?

　证券从业人员资格的申请条件有哪些?

　证券从业人员的资格培训与资格考试是怎样的?

　证券从业人员资格的申请有哪些程序?

　证券从业资格怎样维持?

　对违规证券从业人员有哪些处罚?

　证券咨询机构与人员的从业资格申请及管理

　何为证券、期货投资咨询

　申请设立证券、期货投资咨询从业资格的审批有哪些程序?

　申请证券、期货投资咨询从业资格的审批有哪些程序?

　证券、期货投资咨询机构资格怎样维持?

　证券、期货投资咨询人员资格怎样维持?

　何为证券、期货投资咨询人员?

　证券、期货投资咨询人员资格的申请有哪些条件?

　申请证券、期货投资咨询人员资格应提交哪些文件?

　何为证券、期货投资咨询业务管理?

　对违规证券、期货投资咨询机构、人员有哪些处罚?

　《证券法》知识竞赛试题（一）

　《证券法》知识竞赛试题（二）

　《证券法》知识竞赛试题（三）

　《证券法》知识竞赛试题（四）

　证券业从业人员资格考试模拟试题

　证券业从业人员资格考试（证券投资分析部分）模拟试题

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　　根据规定，证券从业人员主要指下列人员：
　　1.证券中介机构的正副总经理，但证券兼营机构和该款第五项规定的机构中不负责证券业务的副总经理除外；
　　2.证券经营机构中内设各证券业务部门的正、副经理人员；
　　3.证券经营机构下设的证券营业部的正、副经理人员；
　　4.证券经营机构中从事证券代理发行业务的专业人员；
　　5.证券经营机构中从事证券自营业务 的专业人员；
　　6.证券经营机构和证券投资咨询机构中从事为客户提供投资咨询服务的专业人员；
　　7.证券经营机构在证券交易所内的出市代表；
　　8.证券清算、登记机构内设各业务部门的正、副经理人员；
　　9.证券投资咨询机构内设各业务部门的正、副经理人员；
　　10.各类证券中介机构的电脑管理人员；
　　11.证监会认为需要进行资格确认的其他从业人员；
　　证券从业人员必须按照有关规定在中国证监会取得证券从业人员资格证书后方可在各项证券专业岗位上工作；证券中介机构的正副总经理高级管理人员中至少应有三分之二以上应获得证券从业资格证书；未取得证券业从业资格，除符合豁免规定的人员外，任何人不得在各类证券专业岗位上工作。

　　根据1995年7月1日国务院证券委发布实施的《证券从业人员资格管理暂行规定》，为提高证券业从业人员专业素质，促进我国证券市场健康发展，维护投资者合法权益，中国证券监督管理委员会（以下简称证监会）负责证券业从业人员从事证券业务资格的确认、撤消及有关事宜。《证券从业人员资格管理暂行规定》对证券从业人员的资格申请、确认、撤消等作出了具体的规定。

证券从业人员资格的申请条件

　　申请从业人员资格者应同时具备下列条件：
　　1.具有中华人民共和国国籍；
　　2.年满21周岁且具有完全的民事行为能力；
　　3.品行良好、正直诚实，具有良好的职业道德；
　　4.在申请从事证券从业资格前五年未受过刑事处罚或严重的行政处罚；
　　5.具有证券相关专业大学专科以上学历，或高中毕业并有从事两年以上证券业务或三年以上其它金融业务经验，或四年以上证监认可的其他与证券业务相关的工作经历；
　　6.按《证券从业人员资格管理暂行规定》第九条规定，经过证监会指定培训机构举办的证券从业资格培训或通过其它学习方式达到相应水平，并通过证监会统一组织的资格考试；
　　7.自愿并承诺遵守国家有关法规以及行业自律性组织的行为规范，接受证监会的监督与管理；
　　8.证监会规定的其他条件。

证券从业人员的资格培训与资格考试

　　申请取得证券业从业人员资格者须通过资格考试。资格考试由证监会统一组织，资格培训和资格考试由证监会指定的培训机构举办。
　　中国证监会将依据各项条件和全国证券业的分布情况指定证券业从业人员培训机构，并向社会公告。对通过资格考试的人员，由指定培训机构发给结业证书。
　　证监会依据《证券从业人员资格管理暂行规定》及资格培训和资格考试的有关文件对指定培训机构进行监督和指导，指定培训机构应当严格执行证监会的有关规定，认真组织资格培训和资格考试。对教学不负责任、培训质量低劣、以及在培训和考试中弄虚作假者，证监会可撤销其指定培训机构资格，并追究其有关责任。

　　一.报送申请材料
　　申请从业资格者，需向证监会提供下列申请材料：
　　1.证监会统一印制的申请表；
　　2.身份证；
　　3.学历证书；
　　4.指定培训机构开具的资格考试成绩单及结业证书；
　　5.所在单位或户口所在地街道办事处以上的政府机关开具的以往行为说明材料；
　　6.证监会要求报送的其他材料。
　　各证券中介机构应负责统一报送本机构申请人的的申请材料，未在证券机构中任职者的申请材料可由指定培训机构统一转报。
　　二.资格审查与资格证书类别
　　证监会接到完整的申请材料后，对申请人的材料做出审查，并对符合条件者发给资格证书。中国证监会还根据证券从业人员的情况将资格证书分为下列类别：
　　1.证券代理发行从业资格；
　　2.证券经纪从业资格；
　　3.投资顾问从业资格；
　　4.证券中介机构电脑管理从业资格；
　　5.证监会认为需要认定的其他类别。
　　证券中介机构的正副总经理至少应获得中国证监会规定类别资格证书中的两种；证券经营机构中内设各证券业务部门的正、副经理人员应获得中国证监会资格证书类别中与其所从事专业相对应的资格证书；
　　证券经营机构下设的证券营业部的正、副经理人员应获得证券经纪资格证书；
　　证券经营机构中从事证券代理发行业务的专业人员应获得证券代理发行资格证书；
　　证券经营机构中从事证券自营业务的专业人员、证券经营机构和证券投资咨询机构中从事为客户提供投资咨询服务的专业人员、证券投资咨询机构内设各业务部门的正、副经理人员应获得投资顾问资格证书；证券清算、登记机构内设各业务部门的正、副经理人员应获得证券经纪、投资顾问、证券中介电脑管理三种证书中的一种；
　　各类证券中介机构的电脑管理人员应获得证券中介机构电脑管理资格证书。
　　中国证监会对获得资格证书的人员予以注册登记并社会公布。

　　1.获取资格证书后超过十八个月而未在证券专业岗位上就职，资格证书自动失效。
　　2.取得资格证书的人员连续未从事证券业务活动达十八个月的，若要重新成为第五条所列各类人员，须按照《证券从业人员资格管理暂行规定》要求的程序重新申请。
　　3.证券中介机构不得聘用无资格证书或资格证书失效者成为证券从业人员。
　　4.证券中介机构应将其聘任的所有从事证券业人员的有关情况向证监会备案。
　　5.证券业从业人员在工作中有违反《股票发行与交易管理暂行条例》、《禁止证券欺诈行为暂行办法》和国家其它有关法规之行为时，所在机构应立即向证监会报告。
　　6.证券业从业人员在工作期间因涉嫌参与重大经济案件而被有关部门调查，或因触犯我国刑法而被检察机关起诉，或在工作期间因触犯我国刑法而被法院判刑，所在机构应立即向证监会报告。
　　7.证券业从业人员发生死亡、辞职、解雇、解任或退休等变动，所在机构应于变动发生后三个月内向证监会报告。
　　8.同一从业人员在同一时期内，只能受聘于一家证券中介机构。
　　9.从业人员改变受聘机构，原聘用机构应当在该从业人员辞职调离后三个月内，向证监会申报、备案；新聘用机构应当在该从业人员就职后三个月内向证监会申报备案。
　　证监会可对已获得资格证书并上岗工作的从业人员从事证券业务活动的情况进行定期或不定期的检查。经检查仍然具备条件者，可维持其从业资格；对未能符合相应条件者，证监会将依照《证券从业人员资格管理暂行规定》有关条款予以相应处理。

　　从业人员取得资格证书并上岗工作后，如违反国家有关法规或本规定，除按该有关法规进行处罚外，证监会可视情节轻重处以下列一项或多项处罚：
　　1.警告；
　　2.暂停从业资格六个月到十二个月；
　　3.撤销资格证书，此后三年内拒绝受理其从业资格申请；
　　4.撤销资格证书并永久性地拒绝受理从业资格申请。
　　(1)对在规定的时间内未按要求取得资格证书而擅自成为证券从业人员的，证监会可责令其所在证券机构停止该人员的从业活动，并在此后一年之内拒绝受理该人员的从业资格申请。同时，对所在机构的有关负责人按照规定予以处罚。
　　(2)申请人在申请过程中提供虚假或误导性的材料，一经发现，证监会可视情况在三年内或永久性拒绝其从业资格的申请。
　　(3)已取得资格证书如在申请过程中提供虚假或误导性的材料，一经发现，证监会将视情况按照规定予以处罚。
　　(4)已取得资格证书者如在非依法定程序设立的证券中介机构中成为证券从业人员的，证监会将视情况按照规定予以处罚。
　　(5)从业人同在任职期间因涉嫌参与重大经济案件而被有关部门调查期间，或在任职期间因涉嫌违反我国刑法而被检察机关起诉期间，证监会可视情况暂停其从业资格，并要求有关机构在工作安排上做出相应配合。
　　(6)从业人员如对其任职的证券中介机构的破产或遭受重大损失负有直接责任，证监地将视情况按照规定予以处罚。
　　(7)从业人员在工作期间因违反有关业务规定导致客户发生重大经济损失时，证监会可视情节按照规定予以处罚。
　　(8)对严重违反国家有关法规或受到处罚两次以上的从业人员，证监会可视情节按规定从重处罚，直至撤销资格证书。
　　(9)从业人员因违反规定，受到处罚期间，任何证券中介机构不得将其录用在证券专业岗位上工作。
　　(10)从业人员受到处罚的，任何证券中介机构永远不得再以任何形式予以录用。
对从事证券投资基金业务的管理及操作人员，其从业资格管理比照上述规定执行。

　　为了加强对证券、期货投资咨询活动的管理，保障投资者的合法权益和社会公共利益，国务院证券委于1997年12月25日发布《证券、期货投资咨询管理暂行办法》，对证券、期货投资咨询制定详细的管理办法。
　　证券、期货投资咨询是指从事证券、期货投资咨询业务的机构及其投资咨询人员以下列形式为证券、期货投资人或者客户提供证券、期货投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动：
　　1.接受投资人或者客户委托，提供证券、期货投资咨询服务；
　　2.举办有关证券、期货投资咨询的讲座、报告会、分析会等；
　　3.在报刊上发表证券、期货投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视台等公众传播媒体提供证券、期货投资咨询服务；
　　4.通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统，提供证券、期货投资咨询服务；
　　5.中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）认定的其他形式。
　　从事证券、期货投资咨询业务，必须依照规定，取得中国证监会的业务许可。未经中国证监会许可，任何机构和个人均不得从事各种形式的证券、期货投资咨询业务。
　　证券经营机构、期货经纪机构及其工作人员从事超出本机范围的证券、期货投资咨询业务，应当遵守中国证监会的规定。

　　申请证券、期货投资咨询从业资格的机构，应当具备下列条件：
　　1.分别从事证券或者期货投资咨询业务的机构，有五名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员；同时从事证券和期货投资咨询业务的机构，有十名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员；其高级管理人员中，至少有一名取得证券或者期货投资咨询从业资格；
　　2.有100万元人民币以上的注册资本；
　　3.有固定的业务场所和与业务相适应的通讯及其他信息传递设施；
　　4.有公司章程；
　　5.有健全的内部管理制度；
　　6.具备中国证监要求的其他条件。
　　证券经营机构、期货经纪机构应当符合上述条件，方可申请从事超出本机构范围的证券、期货投资咨询业务。其他从事咨询业务的机构，符合规定条件的，可以申请兼营证券、期货投资咨询业务。

　　申请证券、期货投资咨询从业资格的机构，按照下列程序审批：
　　1.申请人向经中国证监会授权的所在地地方证管办（证监会）提出申请[所在地地方证管办（证监会）未经中国证监会授权的，申请人向中国证监会直接提出申请，下同]，地方证管办（证监会）经审核同意后，提出初审意见；
　　2.地方证管办（证监会）将审核同意的申请文件报送中国证监会，经中国证监审批后，向申请人颁发业务许可证，并将批准文件抄送地方证管办（证监会）；
　　3.中国证监会将以公告形式向社会公布获得业务许可的申请人的情况。
申请证券、期货投资咨询从业资格的机构，应当提交下列文件：
　　1.中国证监会统一印制的申请表；
　　2.公司章程；
　　3.企业法人营业执照；
　　4.机构高级管理人员和从事证券、期货投资咨询业务人员名单及其学历、工作经历和从业资格证书；
　　5.开展投资咨询业务的方式和内部管理规章制度；
　　6.业务场所使用证明文件、机构通讯地址、电话和传真机号码；
　　7.由注册会计师提供的验资报告；
　　8.中国证监要求提供的其他文件。
　　证券、期货投资咨询机构的业务方式、业务场所、主要负责人以及具有证券、期货投资咨询从业资格的业务人员发生变化的，应当自发生变化之日起五个工作日内，向地方证管办（证监会）提出变更报告，办理变更手续。

　　证券、期货投资咨询机构应当于每年1月1日至4月30日期间向地方证管办（证监会）申请办理年检。办理年检时，应当提交下列文件：
　　1.年检申请报告；
　　2.年度业务报告；
　　3.经注册会计师审计的财务会计报表。
　　地方证管办（证监会）应当自收到前款所列文件之日起20个工作日内对年检申请提出审核意见；审核同意的，上报中国证监会审批。
　　证券、期货投资咨询机构逾期未提交年检报告或者经审核未通过年检的，不得继续从事证券、期货投资咨询业务。

　　取得证券、期货投资咨询执业资格的人员，应当在所参加的证券、期货投资咨询机构年检时间同时办理执业年检。取得证券、期货投资咨询从业资格，但是未在证券、期货投资咨询机构执业的，其从业资格自取得之日起满18个月后自动失效。
　　证券、期货投资咨询人员不得同时在两个或者两个以上的证券、期货投资咨询机构执业。

　　从事证券、期货投资咨询业务的人员，必须取得证券、期货投资咨询从业资格并加入一家有从业资格的证券、期货投资咨询机构后，方可从事证券、期货投资咨询业务。
　　任何人未取得证券、期货投资咨询从业资格的，或者取得证券、期货投资咨询从业资格，但是未在证券、期货投资咨询机构工作的，不是从事证券、期货投资咨询业务。

　　证券、期货投资咨询人员申请取得证券、期货投资咨询从业资格，必须具备条件：
　　1.具有中华人民共和国国籍；
　　2.具有完全民事行为能力；
　　3.品行良好、正直诚实，具有良好的职业道德；
　　4.未受过刑事处罚或者与证券、期货业务有关的严重行政处罚；
　　5.具有大学本科以上学历；
　　6.证券投资咨询人员具有从事证券业务两年以上的经历，期货投资咨询人员具有从事期货业务两年以上的经历；
　　7.通过中国证监统一组织的证券、期货从业人员资格考试；
　　8.中国证监会规定的其他条件。

　　证券、期货投资咨询人员申请取得证券、期货投资咨询从业资格，应当提交下列文件：
　　1.中国证监会统一印制的申请表；
　　2.身份证；
　　3.学历证书；
　　4.参加证券、期货从业人员资格考试的成绩单；
　　5.所在单位或者户口所在地街道办事处开具的以往行为说明材料；
　　6.中国证监会要求报送的其他材料。
　　取得证券、期货投资咨询从业资格的人员申请执业的，由所参加的证券、期货投资咨询机构向所在地地方证管办（证监会）提出申请，地方证管办（证监会）审核同意后，报中国证监会审批；准予执业的，由中国证监会颁发执业证书。

　　1.证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员，应当以行业公认的谨慎、诚实和勤勉尽责的态度，为投资人或者客户提供证券、期货投资咨询服务。
　　2.证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员，应当完整、客观、准确地运用有关信息、资料向投资人或者客户提供投资分析、预测和建议，不得断章取义地引用或者篡改有关信息、资料；引用有关信息、资料时，应当注明出处和著作权人。
　　3.证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员，不得以虚假信息、市场传言或者内幕信息为依据向投资人或者客户提供投资分析、预测或建议。
　　4.证券、期货投资咨询机构人员在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见时，必须注明所在证券、期货投资咨询机构的名称和个人真实姓名，并对投资风险作充分说明。证券、期货投资咨询机构向投资人或者客户提供的证券、期货投资咨询传真件必须注明机构名称、地址、联系电话和联系人姓名。
　　5.证券、期货投资咨询机构与报刊、电台、电视台合办或者协办证券、期货投资咨询版面、节目或者与电信服务部门进行业务合作时，应当向地方证管办（证监会）备案，备案材料包括：合作内容、起止时间、版面安排或者节目时间段、项目负责人等，并加盖双方单位的印鉴。
　　6.证券、期货投资咨询机构及投资咨询人员，不得从事下列活动：
　　(1)代理投资人从事证券、期货买卖；
　　(2)向投资人承诺证券、期货投资收益；
　　(3)与投资人约定分享投资收益或分担投资损失；
　　(4)为自己买卖股票及具有股票性质、功能的证券以及期货；
　　(5)利用咨询服务与他人合谋操纵市场或者进行内幕交易；
　　(6)法律、法规、规章所禁止的其他证券、期货欺诈行为。
　　7.证券、期货投资咨询机构就同一问题向不同客户提供的投资分析、预测或者建议应当一致。具有自营业务的证券经营机构从事超出本机构范围的证券投资咨询业务时，就同一问题向社会公众和其自营部门提供的咨询意见应当一致，不得为自营业务获利的需要误导社会公众。
　　8.证券经营机构、期货经纪机构编发的供本机构内部使用的证券、期货信息简报、快讯、动态以及信息系统等，只能限于本机构范围内使用，不得通过任何途径向社会公众提供。
　　经中国证监会批准的公开发行股票的公司的承销商或者上市推荐人及其所属证券投资咨询机构，不得在公众传播媒体上刊登其为客户撰写的投资价值分析报告。
　　9.中国证监会和地方证管办（证监会）有权对证券、期货投资咨询机构和投资咨询人员的业务活动进行检查，被检查的证券、期货投资咨询机构及投资咨询人员应当予以配合，不得干扰和阻碍。中国证监会和地主证管办（证监会）及其工作人员在业务检查过程中，对所涉及的商业秘密应当注意保护。
　　10.证券、期货投资咨询机构应当将其向投资人或社会公众提供的投资咨询资料，自提供之日起保存二年。
　　11.地方证管办（证监会）根据投资人或者社会公众的投诉或者举报，有权要求证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员说明情况并提供相关资料。
　　12.任何单位和个人发现证券、期货投资咨询机构、投资咨询人员或其他机构和个人有违反《证券、期货投资咨询管理暂行办法》规定的行为时，可以向地方证管办（证监会）投诉和举报。
　　13.地主证管办（证监会）对违反《证券、期货投资咨询管理暂行办法》的行为，应当进行立案调查并将调查结果报中国证监会备案。

证券业从业人员资格考试（证券投资分析部分）模拟试题

证券业从业人员资格培训及考试大纲（试行）(一)


第一部分证券市场基础知识

目的与要求

　　本部分的主要内容包括：股票、债券、投资基金等证券投资工具的基本概念，以及证券市场的结构、证券投资的收益和风险、证券市场法规体系和监管构架、证券业从业人员道德规范等基础知识。通过本部分的学习，要求初步掌握证券和证券市场的基础知识、基本理论、主要法规和职业道德规范。本部分适用对象为所有参加证券业从业人员资格考试的从业人员。带*的内容暂不作要求。

第一章证券市场概述

第一节证券与证券市场

一、证券

　　1.有价证券2.有价证券的分类3.有价证券的特征

二、证券市场

　　1.证券市场的定义2.证券市场的特征3.证券市场的分类

三、证券市场的产生与发展

　　1.证券市场的产生2.证券市场的发展3.证券市场发展趋势

第二节证券市场参与者

一、证券市场主体

　　1.证券发行人　　2.证券投资者

二、证券市场中介

三、自律性组织

四、证券监管机构

第三节证券市场的地位与功能

一、证券市场的地位

　　1.金融市场体系2.直接融资与间接融资

二、证券市场的基本功能

　　1.筹资2.定价3.配置4.转制

第二章股票

第一节股份有限公司

一、股份有限公司的性质

二、股份有限公司的设立

三、股份有限公司的组织结构

　　1.股东大会2.董事会3.监事会4.经理

四、股份有限公司的财务、会计

五、股份有限公司的合并、分立、破产、解散和清算

第二节股票特征与类型

一、股票的定义、性质和特征

二、股票的类型

　　1.普通股和优先股2.记名股票和不记名股票3.有面额股票和无面额票4.流通股票和非流通股票

第三节普通股票与优先股票

一、普通股票的特征

　　1.普通股票是最基本、最重要的股票2.普通股票是标准的股票3.普通股票是风险最大的股票

二、普通股票股东享有的权利

　　1.公司经营决策的参与权2.公司盈余和剩余资产分配权3.优先认股权

三、优先股票的特征

四、优先股票的种类*

　　1.累积优先股和非累积优先股2.参与优先股和非参与优先股3.可转换优先股和不可转换优先股4.可赎回优先股和不可赎回优先股5.股息率可调整优先股和股息率固定优先股

第四节我国现行的股票类型

一、国家股

二、法人股

三、公众股

　　1.公司职工股2.社会公众股

四、外资股

　　1.境内上市外资股2.境外上市外资股

第三章债券

第一节债券概述

一、债券的定义和特征

　　1.债券的定义2.债券的票面要素3.债券的性质

　　4.债券的特征（1）偿还性（2）流动性（3）安全性（4）收益性

二、债券的分类

　　1.按发行主体分类（1）政府债券（2）金融债券（3）公司债券

　　2.按计息方式分类（1）单利债券（2）复利债券（3）贴现债券（4）累进利率债券

　　3.按债券形态分类（1）实物债券（2）凭证式债券（3）记帐式债券

三、债券的偿还方式

　　1.到期偿还、期中偿还和展期偿还2.部分偿还和全额偿还3.定时偿还和随时偿还4.抽签偿还和买入注销

四、债券与股票的比较

　　1.债券与股票的相同点2.债券与股票的区别

第二节公债

一、公债的定义和特点

　　1.公债定义和性质

　　2.公债的特点（1）安全性高（2）流通性强（3）收益稳定（4）免税待遇

二、国家债券

　　1.国债的分类2.我国的国债（1）国库券（2）国家重点建设债券（3）国家建设债券（4）财政债券（5）特种债券（6）保值债券（7）基本建设债券（8）转换债券

三、地方政府债券*

　　1.地主政府债券的发行主体2.地方政府债券的分类（1）一般责任债券（2）收入债券（3）混合及特种责任债券

第三节金融债券与公司债券

一、金融债券定义及特征

二、公司债券定义及特征

三、公司债券分类

　　1.信用公司债2.不动产抵押公司债3.证券抵押信托公司债4.保证公司债5.设备信托公司债6.参与公司债7.分期公司债8.收益公司债9.可转换公司债10.附新股认购权公司债

四、我国的企业债券

　　1.重点企业债券2.地方企业债券3.企业短期融资券4.地方投资公司债券5.住宅建设债券

第四节国际债券

一、国际债券的定义和特点

二、国际债券种类

三、我国的国际债券

第四章投资基金

第一节投资基金概述

一、投资基金

　　1.投资基金的概念2.投资基金与股票、债券的区别

二、投资基金的产生与发展

三、投资基金的特点

　　1.集合投资2.分散风险3专家管理

四、投资基金的分类

　　1.基本类型（1）契约型与公司型（2）封闭型与开放型2.根据投资标的划分（1）国债基金（2）股票基金

五、基金的费用

六、基金资产估值与净资产的计算

七、封闭式基金的期限

第二节投资基金管理与托管机构

一、基金管理人

二、基金托管（信托人）

第五章金融衍生工具

第一节金融期货与期权*

一、金融期货

　　1.金融期货定义2.金融期货的产生和发展3.金融期货的特征4.金融期货的主要种类（1）外汇期货（2）利率期货（3）股票指数期货5.金融期货的功能（1）风险转移功能（2）价格发现功能

二、金融期权

　　1.金融期权的定义2.金融期权的产生和发展

三、金融期货与期权的区别

　　1.标的物不同2.投资者权利与义务的对称性不同3.履约保证不同4.现金流转不同5.盈亏的特点不同6.套期保值的作用与效果不同

第二节可转换证券

一、可转换证券的意义

二、可转换证券的特点

三、可转换证券的要素

　　1.转换比例2.转换期限3.转换价格

第三节其他衍生工具

一、存托凭证

　　1.存托凭证的定义2.美国存托凭证（ADR）的种类（1）无担保的ADR（2）有担保的ADR3.存托凭证的优点（1）市场容量大、筹资能力强（2）上市手续简单、发行成本低（3）提高知名度、为日后在国外上市奠定基础（4）避开直接发行股票债券的法律要求4.ADR的市场运作（1）有关的业务机构（2）ADR的发行（3）ADR的交易

二、认股权证

　　1.认股权证的定义2.认股权证的要素（1）认购数量（2）认股价格（3）认股期限3.认股权证的发行4.认股权证的交易5.认股权证的价值（1）内在价值（2）投机价值

三、优先认股权*

　　1.优先认股权的意义2.优先认股权与认股权证的比较3.优先认股权的价值（1）附权优先认股权的价值（2）除权优先认股权的价值（3）优先认股权的投机价值四、备兑凭证*

第六章证券机构

第一节证券经营机构

一、证券经营机构的定义

二、证券经营机构的产生和发展

三、证券经营机构的类型

　　1.分离型2.综合型3.中国证券经营机构的类型（1）专营机构（2）兼营机构

四、证券经营机构的地位和作用

五、证券经营机构的主要业务

　　1.承销2.经纪3.自营4.兼并收购5.基金管理6.咨询服务7.其他业务

六、证券经营机构的发展趋势

第二节证券服务机构

一、证券登记结算公司

　　1.证券登记结算公司的组织机构2.证券登记结算公司的职能3.证券登记结算公司的业务范围

二、证券投资咨询公司

　　1.证券投资咨询公司的性质和特点2.证券投资咨询公司的种类3.证券投资咨询公司的业务范围

三、其他证券服务机构

　　1.信用评级机构2.会计师事务所3.资产评估机构4.律师事务所5.证券信息公司

第七章证券市场运行

第一节证券发行和流通市场

一、证券发行市场

　　1.证券发行市场的定义2.证券发行市场组成3.证券发行市场基本功能

二、证券交易所

　　1.证券交易所的定义和特征2.证券交易所的组织形式（1）公司制（2）会员制3.证券上市制度4.证券交易所的功能

三、场外交易市场

　　1.场外交易市场的定义和特征2.场外交易市场的参加者和交易对象3.场外交易市场的功能

第二节证券价格和价格指数

一、股票的价格

　　1.股票的理论价格2.股票价格的形成机制3.股票的价值和价格（1）票面价值（2）帐面价值（3）清算价值（4）内在价值（5）市场价格

二、债券的价格

　　1.债券的理论价格2.债券价格的形成机制

三、股票价格指数

　　1.股票价格平均数2.股票价格指数3.我国主要股票价格指数（1）上证综合指数（2）深证综合指数（3）上证30指数（4）深证成份股指数4.境外主要股票价格指数（1）道?琼斯股价指数（2）金融时报指数（3）日经225股价指数（4）恒生指数

第三节证券投资的收益和风险

一、证券投资收益

　　1.股票投资收益（1）股息（2）资本损益（3）资本增值收益2.债券投资收益（1）债息（2）资本损益

二、证券投资风险

　　1.系统风险（1）政策风险（2）市场风险（3）利率风险（4）购买力风险2.非系统风险（1）信用风险（2）经营风险（3）财务风险3.收益与风险的关系

第八章证券市场法规体系与监管构架

第一节征券市场法规体系

一、国家法律

　　1.《中华人民共和国公司法》2.《中华人民共和国刑法》

二、行政法规

　　1.《股票发行与交易管理暂行条例》2.《中华人民共和国国库券条例》3.《企业债券管理条例》4.《国务院关于股份有限公司境内上市外资股的规定》5.《国务院关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定》

三、部门规章

　　1.《股份有限公司境内上市外资股规定的实施细则》2.《禁止证券欺诈行为暂行办法》3.《证券交易所管理办法》4.《证券经营机构股票承销业务管理办法》5.《证券经营机构自营业务管理办法》6.《境内及境外证券经营机构从事外资股业务资格管理暂行办法》7.《证券业从业人员资格管理暂行规定》8.《公开发行股票公司信息披露的内容与格式》9.《证券市场禁入暂行办法》

第二节证券市场监管体系

一、证券市场监管的意义和对象

二、证券市场监管的目标与手段

三、政府监管部门

　　1.国务院证券委员会2.中国证券监督管理委员会3.地方证券监管部门

四、自律性监管机构

　　1.证券交易所2.证券业协会

第三节证券市场监管的主要内容

一、证券发行市场监管

　　1.证券发行审核制度（1）证券发行注册制度（2）证券发行核准制度（3）我国证券发行的审核制度2.证券发行信息披露制度（1）信息披露的意义（2）信息披露的法律标准（3）证券发行信息披露制度的基本原理（4）证券发行信息披露制度的主要内容

二、证券交易市场监管

　　1.证券上市制度（1）证券上市条件（2）上市契约和上市公司义务（3）证券上市程序（4）证券上市的暂停和终止（5）我国股票上市制度2.上市公司信息持续披露制度（1）信息披露的虚假或重大遗漏的法律责任（2）年度报告书制度（3）中期报告书制度（4）季度报告书制度（5）临时报告书制度（6）证券交易所公开政策的披露（7）我国证券市场的信息披露制度

三、证券经营机构监管

　　1.证券经营机构设立的监管（1）特许制（2）注册制2.证券经营机构行为的监管（1）定期报告制度（2）财务保证制度（3）行为规范与行为禁止制度（4）证券自营业务的监管（5）证券经营机构的自律制度3.我国对证券经营机构的监管（1）证券经营机构股票承销业务的监管（2）证券经营机构证券自营业务的监管（3）证券经营机构外资股业务的监管（4）证券经营机构的风险监管（5）证券经营机构业务资料报送制度

四、对证券业从业人员的监管

　　1.证券业从业人员的分类2.资格考试与注册制度

五、对证券交易所的监管

　　1.证券交易所管理模式2.证券交易所管理原则3.证券交易所管理制度

4.证券交易所的自律管理

六、对证券投资者的监管

　　1.对个人投资者的监管2.对机构投资者的监管

七、对证券欺诈行为的监管

　　1.对操纵市场的监管2.对内幕交易的监管3.对欺诈客户的监管4.我国对证券欺诈行为的监管

第九章证券业从业人员的道德规范和行为准则

第一节证券业从业人员的道德规范

一、一般性职业道德的基本原则和基本规范

　　1.一般性职业道德的基本原则2.一般性职业道德的基本范畴（1）职业理想（2）职业态度（3）职业义务（4）职业技能（5）职业纪律（6）职业良心（7）职业荣誉（8）职业操守

二、证券业从业人员的道德规范

　　1.证券业从业人员职业道德的作用和定义2.证券业从业人员职业道德规范的内容：正直诚信勤勉尽责廉洁保密自律守法

第二节证券业从业人员的行为准则

一、保证性行为

　　1.热爱本职工作，准确地执行客户指令，为客户保密2.努力钻研业务，提高自己的业务水平和工作效率3.遵守国家法律和有关证券业务的各项制度4.积极维护投资者的合法权益，珍惜证券业的职业荣誉5.文明经营、礼貌服务、保证证券交易中的公开、公平、公正6.服从管理，服从领导，自觉维护证券交易中的正常秩序7.团结同事，协调合作，合理处理业务活动中出现的各种矛盾8.热心公益事业，爱护公共财产，不以职谋私，不以权谋私

二、禁止性行为

　　1.不得以获取投机利益为目的，利用职务之便从事证券的买卖活动2.不得向客户提供证券价格上涨或下跌的肯定性意见3.不得与发行公司或相关人员间有获取不当利益约定4.不得劝诱客户参与证券交易5.不得接受分享利益的委托6.不得向客户保证收益7.不得接受客户的买卖证券的种类、数量、价格及买进或卖出的全权委托8.不得为达到排除竞争者目的，不正当地运用其在交易中的优越地位限制某些客户的业务活动

　　1.未经中国证监会许可，擅自从事证券、期货投资咨询业务的，由地方证管办（证监会）责令停止，并处没收违法所得和违法所得等值以下的罚款。
　　2.证券、期货投资咨询机构有下列行为之一的，由地方证管办（证监会）处一万元以上，五万元以下的罚款；情节严重的，地方证管办（证监会）应当向中国证监会报告，由中国证监会作出暂停或者撤销其业务资格的处罚；
　　(1)向证券监管部门报送的文件、资料有虚假陈述或者重大遗漏的；
　　(2)未按照《证券、期货投资咨询管理暂行办法》规定履行报告和年检义务的；
　　(3)未按照《证券、期货投资咨询管理暂行办法》规定履行对本机构有关情况发生变化的变更手续的；
　　(4)本机构证券、期货投资咨询人员违反《证券、期货投资咨询管理暂行办法》规定，受到证券监管部门行政处罚的；
　　(5)干扰、阻碍地主证管办（证监会）检查、调查，或者隐瞒、销毁证据的。
　　3.证券、期货投资咨询机构违反中国证监会关于证券、期货咨询业务有关规定的，由地方证管办（证监会）单处或者并处警告、没收违法所得、一万元以上十万元以下罚款；情节严重的，地方证管办（证监会）应当向中国证监会报告，由中国证监会作出暂停或者撤销业务资格的处罚；构成犯罪的，依法追究刑事责任。
　　4.证券经营机构、期货经纪机构违反《证券、期货投资咨询管理暂行办法》第二十六条规定的，由地方证管办（证监会）责令改正，并处以警告或者一万元以上五万元以下罚款。
　　5.证券、期货投资咨询人员未按规定向证券主管部门履行报告、年检义务的，由地方证管办（证监会）单处或者并处警告、没收违法所得、处以一万元以上三万元以下罚款；情节严重的，地方证管办（证监会）应当向中国证监会报告，由中国证监会作出暂停或者撤销其业务资格的处罚；构成犯罪的，依法追究刑事责任。

证券业从业人员资格考试（证券投资分析部分）模拟试题

证券业从业人员资格培训及考试大纲（试行）(二)


第二部分证券发行与承销

目的与要求

　　本部分主要内容包括：股份公司理论与实务；股票、债券、基金发行与承销的理论与实务。通过对本部分的学习，要求掌握有关证券发行的基本知识和证券承销的基本业务技能。本部分适用对象为参加证券代理发行从业资格和投资顾问从业资格考试的从业人员。带*的内容暂不作要求。

第一章股份有限公司概述

第一节股份有限公司的设立

一、股份有限公司的设立方式和程序

　　1.设立方式2.设立条件3.设立程序

二、股份有限公司的发起人

　　1.发起人概述2.发起人的资格3.发起人的法律地位

三、股份有限公司的章程

　　1.章程概述2.章程的内容3.章程的修改

第二节股份有限公司的股份和公司债

一、股份有限公司的资本

　　1.股份有限公司资本的含义2.资本三原则3.资本的增加和减少

二、股份有限公司的股份

　　1.股份的含义和特点2.股份的分派、收回、设置和消除

三、股份有限公司的公司债

　　1.公司债的含义和特点2.公司债的种类

第三节股份有限公司的股东和组织机构

一、股份有限公司的股东

　　1.股东的概念及其确定2.股东权益3.股东义务4.股东名册

二、股份有限公司的股东大会

　　1.股东大会的概念2.股东大会的职权3.股东大会的召集和议事

三、股份有限公司的董事会、经理和监事会

第四节股份有限公司的财务会计

一、会计

　　1.股份有限公司会计的主要法律规范2.股份有限公司会计核算的基本前提3.股份有限公司会计核算的一般原则4.股份有限公司的基本会计要素

二、股份有限公司的会计报表

　　1.会计报表概述2.资产负债表3.损益表4.财务状况变动表5.会计报表附注

三、股份有限公司的利润和利润分配

第五节股份有限公司的变更、破产和解散

一、股份有限公司的变更

　　1.合并2.分立3.转换

二、股份有限公司的破产

　　1.股份有限公司破产的概念2.股份有限公司破产的原因3.破产申请的提出4.破产申请的管辖和受理5.债权人会议6.破产和解7.破产债权与破产财产8.破产宣告和清算

三、股份有限公司的解散

　　1.公司解散的概念2.公司解散的原因3.公司解散后的清算

第二章企业的股份制改组

第一节企业股份制改组的程序

一、股份制改组的目的

　　1.筹集资金2.转换经营机制3.协调利益关系4.增加企业的凝聚力

二、企业股份制改组的条件

　　1.《公司法》的规定（1）股东人数（2）股东最低出资限额（3）公司章程的制定（4）公司名称及组织机构（5）经营场所及经营条件2.国家行政法规的规定（1）一般要求（2）特殊要求3.国家政策的规定（1）不能设立股份有限公司的领域（2）国有控股领域4.国有企业改组为上市公司的规定

三、企业改组为上市公司的程序

　　1.提出改组申请2.选聘中介机构3.制定改制、公司重组的总体方案4.提出股票发行及上市申请5.发行及上市辅导6.发行股票7.召开股东大会8.申请设立登记9.挂牌上市

第二节股份制改组的资产评估及产权界定

一、资产评估的意义和范围

二、资产评估程序

　　1.申请立项2.资产清查3.评定估算4.验证确认

三、资产评估报告

　　1.正文2.附件3.规范意见

四、资产评估方法

　　1.收益现值法2.重置成本法3.现行市价法4.清算价格法

五、境外募股公司资产评估

六、国有股权的处置及其他

　　1.国有资产产权的界定及折股2.土地处置3.非经营性资产4.无形资产

第三节股份制改组的财务审计

一、财务审计程序

　　1.计划阶段2.测试和评估阶段3.确定性检查阶段4.审计完成和报告阶段

二、审计报告

　　1.审计概况2.对问题的说明3.审计意见4.有关审计人员的签章5.审计报告日期6.附表和其他材料

三、盈利预测

　　1.销售收入2.产品生产成本3.期间毛利4.期间费用5.营业外收支6.税金

四、境外募股财务审计

第四节股份制改组的法律意见书

一、法律意见书内容与格式

二、律师工作底稿

第三章股票的发行与承销

第一节股票发行的目的与条件

一、发行目的

　　1.公司组建2.筹集资金3.改善资本结构4.转换经营机制5.其他目的（1）转换证券（2）股份的分割与合并（3）公司兼并（4）股东分益（5）派息（6）将准备金纳入资本金

二、发行条件

　　1.初次发行的条件2.增资发行的条件3.配股条件

第二节股票发行与承销准备

一、承销资格的取得

　　1.承销商的条件2.承销商资格申请文件3.承销资格的维持

二、股票承销前的尽职调查

　　1.发行人2.市场3.产业政策

三、股票发行与上市的辅导

　　1.辅导的目的2.辅导的时间3.辅导的内容

四、募股文件的准备

　　1.招股（配股）说明书2.招股（配股）说明书概要3.资产评估报告4.审计报告5.盈利预测的审核函6.法律意见书与律师工作报告7.辅导报告

五、我国股票发行的上报与审批

　　1.股票发行的上报2.股票发行的审批程序3.股票发行的审批条件4.股票发行审批工作规则

第三节股票发行与承销的实施

一、承销方式

　　1.包销（1）全额包销（2）余额包销2.代销

二、承销协议与承销团协议

　　1.承销协议的内容2.承销团协议的内容

三、发行方式

　　1.认购证方式2.储蓄存单方式3.定价、竞价上网方式4.全额预缴款、比例配售方式

四、股款缴纳、股份交割

　　1.股款缴纳2.股份交割

五、股东登记与承销报告

　　1.股东登记2.承销报告书

六、股票承销的风险因素

　　1.包销风险及防范2.单据错误及其预防3.数据保密

七、股票承销中的禁止行为

第四节股票发行价格与发行费用

一、发行价格的种类

　　1.面值发行2.溢价发行

二、决定发行价格的因素

　　1.发行价格的基本规定2.公司盈利水平3.公司潜力4.发行数量5.行业特点6.股市状态

三、确定发行价格的方法

　　1.市盈率法2.净资产倍率法3.竞价法

四、发行费用

　　1.中介机构费2.广告费3.材料制作费

第四章债券的发行与承销

第一节债券发行的目的与条件

一、债券发行的目的

　　1.国债发行的目的（1）平衡财政收支（2）扩大政府的公共投资（3）解决临时资金需要

　　2.金融债券的发行目的（1）增强负债的稳定（2）获得长期资金来源（3）扩大资产业务

　　3.公司债券的发行目的（1）筹集资金（2）灵活运用筹资手段（3）维持对企业的控制

二、债券发行条件

　　1.发行市场（1）证券发行主体（2）债券工具（3）债券发行市场的组织形式

　　2.发行条件（1）发行金额（2）票面利率（3）付息方式（4）期限（5）偿还方式（6）发行价格（7）收益率（8）发行费用（9）税收（10）有无担保

第二节债券发行制度及程序

一、债券发行的审核制度

　　1.核准制2.注册制

二、债券发行程序

　　1.政府债券的发行程序2.公司债券的发行程序3.短期融资券的发行程序

第三节债券的信用评级

一、信用评级的意义

　　1.信用评级的定义2.信用评级的作用

二、信用评级的方法

　　1.信用评级的指标体系2.信用评级所需资料及其收集整理3.信用等级的评定

第四节我国的债券发行管理

一、金融债券的发行

　　1.发行人2.发行资格3.发行审核4.发行方式

二、企业债券的发行

　　1.发行人2.发行资格3.发行审核4.发行方式

三、公司债券的发行

　　1.发行人2.发行资格3.发行审核4.发行方式

第五章我国的国债发行与承销

第一节国债一级自营商

一、国债一级自营商的性质、地位及其产生和发展

二、我国国债一级自营商的资格条件与审批

三、国债一级自营商的权利与义务

第二节我国国债的发行方式

一、我国国债发行方式的演变

二、我国国债现行的发行方式

　　1.承购包销2.招标发行方式3.拍卖

第三节国债承销程序与策略

一、有纸化国债的承销程序

二、无纸化国债的承销程序

三、国债承销策略

第四节国债承销的价格、风险与收益

一、国债承销价格

二、国债承销的风险

三、国债承销的收益

第六章基金的发行*

第一节基金的设立

一、基金设立的程序

二、基金设立的条件

　　1.发起人条件2.基金管理人条件3.基金托管人条件

三、基金设立的主要文件

　　1.申请报告2.发起人协议3.募集说明书4.信托契约和公司章程5.管理协议6.托管协议

第二节基金的发行与认购

一、基金的发行

　　1.发行方式（1）公募与私募发行（2）自行发行与代理发行2.发行价格3.发行期限4.有关发行的规定

二、基金的认购

1.认购方式2.认购价格3.开放式基金的认购

第七章境外筹资与国际证券的发行

第一节外产资股的发行

一、外资股的种类

二、外资股的投资主体

三、外资股的发行方式

四、外资股的申请条件与发行准备

五、国际推介与询价

六、国际分销与配售

第二节国际债券的发行

一、国际债券的种类

　　1.外国债券2.欧洲债券

二、发行市场构成

　　1.发行人2.受托公司3.承销团4.财务代理人5.律师6.有关管理当局7.投资者

三、发行条件

　　1.资信评级2.发行额度3.偿还期限4.票面利率5.发行价格6.认购价格7.偿还方式

四、发行与承销方式

　　1.发行选择2.发行方式3.承购行为

五、我国国际债券的发行情况

六、主要外国债券简介

　　1.美国债券的发行2.日本债券的发行3.欧洲债券的发行

第八章证券发行与上市的信息披露制度

第一节招募说明书与上市公告书

一、信息披露形式

二、招股说明书的一般内容与格式

　　1.封面2.目录3.正文4.附录5.备查文件

三、境外发行境内上市外资股招股说明书制作中的特殊问题

四、上市公告书

五、证券投资基金招募说明书*

六、债券发行中应披露的信息*

第二节配股说明书

一、配股信息披露的程序

二、配股说明书的内容与格式

　　1.封面2.正文3.附录4.备查文件

证券业从业人员资格考试（证券投资分析部分）模拟试题

证券业从业人员资格培训及考试大纲（试行）(三)


第三部分证券交易目的与要求

　　本部分内容包括：证券交易的一般知识；证券交易规则；证券经纪业务；证券自营业务；清算、交割；证券回购；其它相关业务；上市公司的信息持续披露；证券营业部的经营管理及证券交易的风险防范。通过学习，要求熟悉证券交易程序、交易规则及相关法规，掌握证券经纪业务的有关知识。本部分适用对象为参加证券经纪从业资格考试人员，其中部分内容同时适用于参加投资顾问从业资格考试的人员。带*的内容暂不作要求。

第一章证券交易概述

第一节证券交易基础

一、证券交易的概念

　　1.证券交易的本质2.证券交易的原则（1）公开（2）公平（3）公正

二、证券交易种类

三、证券交易场所

　　1.集中交易市场2.场外交易市场

第二节会员和席位

一、会员制度

　　1.会员资格2.会员权利与义务3.会籍的申请与审批4.会员资格的暂停与撤销

二、交易席位

　　1.交易席位的取得2.有形席位与无形席位3.交易席位费用

第二章证券经纪业务

第一节证券经纪业务的含义和特点

一、基本含义

二、证券经纪业务的要素

　　1.委托人2.经纪人3.经纪关系的确立4.委托人、经纪人的权利与义务

三、证券经纪业务的对象

四、证券经纪业务的特点

　　1.对象的广泛性2.经纪业务的中介性3.客户指令的权威性4.客户资料的保密性

第二节登记存管

一、登记开户的要求

　　1.合法性2.真实性3.不准开户的人员

二、开设证券帐户

　　1.自然人2.法人3.境外投资者4.证券经营机构自营

三、股权登记

　　1.定向募集2.公开发行

四、证券存管

　　1.存管的概念2.上市前存管3.上市后存管

第三节委托买卖

一、开设资金帐户

　　1.经纪商开户2.直接在银行开户

二、经纪服务制度

　　1.上海证券交易所的指定交易制度2.深圳证券交易所的托管券商制度

三、委托买卖

　　1.委托方式（1）现价（2）市价（3）委托限价2.委托形式（1）当面委托（2）电话委托（3）函电委托（4）自助委托（条形码、磁卡、触摸屏）

四、委托单的基本要素

　　1.日期2.品种3.数量4.价格5.时间6.有效期7.签名

五、受理委托

　　1.验证2.审单3.验资

六、委托执行

1.申报原则2.电话通知场内申报3.场外直接申报

第四节竞价成交

一、竞价原则

　　1.价格优先2.时间优先

二、竞价方式

　　1.集合竞价2.连续竞价

三、竞价结果

　　1.全部成交2.部分成交3.不成交

四、撤单的条件和程序

　　1.撤单的条件2.撤单的程序

五、B股交易

　　1.交易特点2.交易方式

第五节交易费用

一、委托手续费

　　1.定义2.收费标准

二、印花税

　　1.定义2.收费标准

三、佣金

　　1.定义2.收费标准

四、过户费

　　1.定义2.收费标准

五、市场监管费

　　1.定义2.收费标准

第三章证券自营业务

第一节证券自营业务的含义与范围

一、自营业务的含义与特点

二、自营业务的范围

　　1.上市证券自营买卖2.柜台自营买卖3.承销业务中的自营买卖

第二节证券自营业务的管理与监督

一、自营资格

　　1.取得自营资格的条件2.申请自营资格的程序3.资格证书管理

二、禁止行为

三、监督与检查

　　1.开设自营帐户2.自营业务与其他业务分帐经营、分业管理3.检查制度

第四章清算与交割

第一节清算、交割的含义

一、概念

二、原则

　　1.净额交收原则2.钱货两清原则

三、清算、交割的区别与联系

第二节交割方式

一、一般交割方式

　　1.当日交割2.次日交割3.例行日交割4.特约日交割5.发行日交割

二、我国目前的交割方式

　　1.T+1：A股、基金券、债券2.T+3：B股

第三节禁止行为

一、禁止交割中的资金透支

　　1.处罚办法2.处理程序

二、禁止交割中的欠库行为

　　1.处罚办法2.处理程序

第四节股权（债权）登记变更

一、概念

二、登记变更种类

　　1.交易性变更2.非交易性变更（1）赠与（2）继承（3）分割3.帐户挂失变更

三、变更规则

　　1.上交所的变更规则2.深交所的变更规则

第五节清算模式

一、一级清算概念及清算程序

二、二级清算概念及清算程序

三、三级清算概念及清算程序

第六节无记名证券的集中代保管制度

一、证券流通形式及其发展

　　1.实物交割2.集中保管3.无纸化流通

二、集中代保管业务

　　1.概念2.券商库存债券的集中代保管3.投资者的证券代保管

三、实物债券的交割

　　1.非移动化（动帐不动券）2.自动交割（帐面划转）

四、国债的寄存与提领

五、库存管理及查库

　　1.日常管理2.查库

第五章证券回购交易*

第一节回购交易的概念和程序

一、证券回购交易的概念

二、证券交易所回购交易程序

　　1.以券融资的程序2.以资融券的程序

第二节回购交易规则

一、回购的条件

二、年收益率报价

　　1.报价方式2.报价规定

三、标准品种

　　1.上交所的规定2.深交所的规定

四、交易单位

第三节回购交易清算

一、特点：一次交易、二次清算

二、标准券概念

三、标准券的折算率

　　1.折算率的意义2.折算率的计算3.折算率的公布

第六章其它相关业务

第一节认购配股缴款

一、配股的一般规则

　　1.配股条件2.配股运作

二、配股权证登记

　　1.配股权证派发2.配股权证登记托管3.配股权证认购4.配股权证清算

三、操作流程

　　1.配股操作流程2.权证交易流程

第二节分红派息

一、概念

二、分红派息的规则

　　1.上海证券交易所2.深圳证券交易所

第三节新股竞价和定价上网发行

一、定义

二、竞价和定价上网发行的程序

三、要则

　　1.申购资金全额预缴2.银行验资确认3.申购帐户规定4.申购期间资金冻结

第四节基金交易

一、封闭式基金的交易

二、开放式基金的申购与赎回

第七章上市公司的持续信息披露

第一节年度报告

一、编制年度报告的要求

二、年度报告的主要内容

　　1.封面及目录2.年度报告正文3.备查文件

三、年度报告格式

第二节中期报告

一、编制中期报告的要求

二、中期报告内容

三、中期报告格式

第三节临时报告

一、重要会议的公告

　　1.董事会会议公告2.监事会会议公告3.股东大会会议公告

二、重要事件的公告

　　1.重要事件定义2.重要事件公告格式

三、公司收购兼并控股公告

　　1.收购、兼并、控股人公告内容与格式2.被收购、兼并、控股人公告内容与格式

四、其他公告

　　1.利润分配公告2.配股提示性公告3.公司合并或分立4.公司破产、解散和清算

第八章证券营业部的经营管理

第一节证券营业部的制度管理

一、岗位责任制度

二、业务操作制度

三、安全保卫制度

第二节证券营业部的设备管理

一、营业场地管理

二、电脑管理

三、通讯设备管理

四、其他设备管理

第三节证券营业部的人员管理

一、员工的要求与聘用

二、经理人员的选择

三、员工的培训

第四节证券营业部的财务管理

一、自有资金管理

二、客户资金管理

三、固定资产管理

四、损益管理

第九章证券交易风险及防范

第一节证券交易风险的含义与种类

一、含义

二、种类

　　1.信用交易风险2.交易差错风险3.系统保障风险4.其它风险

第二节风险防范

一、制度防范

　　1.足额保证金制度2.风险准备金制度3.坏帐准备

二、监察

　　1.事先预警2.实时监控3.事后监查

三、自律管理

　　1.制度建设2.内部自查3.行业检查

证券业从业人员资格考试（证券投资分析部分）模拟试题

证券业从业人员资格培训及考试大纲（试行）(四)

第四部分证券投资分析

目的与要求

　　本部分的内容主要包括：证券投资对象的投资价值分析；证券投资的宏观经济分析、行业分析与公司分析；证券投资技术分析的几种主要理论和技术指标；传统的和现代的证券组合理论与应用。通过本部分的学习，要求基本掌握证券投资分析、证券投资组合管理等方面的有关知识和技能。本部分适用对象为参加证券投资顾问资格考试的从业人员，带*的内容暂不作要求。

第一章证券投资分析概论

第一节证券投资分析概述

一、证券投资分析的意义

　　1.必要性：规避风险、进行投资决策的依据与前提2.重要性：投资成功、降低风险的关键

二、证券投资分析的信息来源

　　1.公布的信息资料2.计算机储存资料3.实地访查

三、证券投资分析的主要步骤

　　1.资料的收集与整理2.案头研究3.实地考察4.形成分析报告

第二节证券投资分析的主要方法

一、基本分析法

　　1.定义2.理论基础3.内容4.优缺点5.适用范围

二、技术分析法

　　1.定义2.理论基础3.内容4.优缺点5.适用范围

三、证券投资分析中易出现的失误

　　1.忽略风险2.忽略交易成本3.未考虑股利4.采用不实用的系统5.配合不合逻辑6.直观比较误导7.事后选择偏差等

第二章有价证券的价格决定

第一节债券的价格决定

一、债券的定价原理

　　1.影响债券定价的内部因素（1）期限的长短（2）息票利率（3）提前赎回规定（4）税收待遇（5）市场性（6）拖欠的可能性

　　2.影响债券定价的外部因素（1）银行利率（2）市场利率（3）其他因素

　　3.债券的定价原理

二、收益率曲线与利率的期限结构

　　1.收益率曲线（1）收益率曲线的概念（2）收益率曲线的类型

　　2.利率期限结构（1）利率期限结构的意义（2）利率期限结构理论

三、债券的基本价值评估

　　1.假设条件2.简化的债券价格决定公式（一次还本付息债券的现值公式）（1）单利公式（2）复利公式3.债券的基本估价方式（1）一年付息一次债券的估价公式（2）半年付息一次的情况（3）收益率的计算

第二节股票的价格决定

一、市盈率估价方法

二、贴现现金流模型

1.基本模型2.零增长模型（1）公式（2）内部收益率（3）应用3.不变增长模型（1）一般形式（2）内部收益率（3）与零增长模型的关系4.多无增长模型（1）公式（2）内部收益率（3）与不变增长模型的关系（4）两元模型与三元模型5.有限持有股票条件下股票内在价值的决定

三、简单的股票内在价值的估计模型

　　1.公式2.零增长模型3.不变增长模型

第三节投资基金的价格决定

一、封闭式基金的价格决定

二、开放式基金的价格决定

第四节其它投资工具的价格决定

一、可转换证券

　　1.可转换证券的价格（1）理论价值（2）转换价值2.可转换证券的市场价格（1）转换平价、转换升水与转换贴水（2）计算方法3.转换期限

二、优先认股权*

　　1.附权优先认股权的价值2.除权优先认股权的价值3.优先认股权的杠杆作用

三、认股权证*

　　1.认股权证的理论价值2.认股权证的杠杆作用

第三章证券投资的宏观经济分析

第一节宏观经济分析

一、宏观经济分析的意义与方法

　　1.宏观经济分析的主要方法（1）经济指标（2）计量经济模型（3）概率预测

二、评价宏观经济形势的相关变量

　　1.国内生产总值与经济增长率2.失业率3.通货膨胀率4.利率5.汇率6.财政收支7.国际收支8.固定资产投资规模

第二节宏观经济分析的主要内容

一、宏观经济运行分析

　　1.影响证券市场价格的因素2.宏观经济变动与证券投资

二、宏观经济政策分析

三、经济指标分析

第四章行业分析与区域分析

第一节行业分析

一、行业分析

二、行业划分的方法

　　1.道?琼斯分类法2.标准行业分类法3.我国国民经济行业的分类4.我国证券市场的行业划分

三、行业一般特征分析

　　1.行业的经济结构分析（1）完全竞争（2）不完全竞争（3）寡头垄断（4）完全垄断2.经济周期与行业分析（1）增长型行业（2）周期型行业（3）防守型行业.3.行业生命周期分析（1）初创阶段（2）成长阶段（3）成熟阶段（4）衰退阶段

四、影响行业兴衰的主要因素

　　1.技术进步2.政府政策3.社会习惯的改变等

五、行业投资的选择

　　1.选择的目标2.选择方法（1）行业增长比较分析（2）行业未来增长率预测

第二节区域分析

一、经济区域分析

二、区域板块效应

三、投资策略

第五章公司分析

第一节公司基本素质分析

一、公司竞争地位分析

　　1.技术水平2.管理水平3.市场开拓能力和市场占有率4.资本与规模效益5.项目储备及新产品开发

二、公司盈利能力及增长性分析

　　1.公司盈利能力的衡量2.公司盈利能力的预测

三、公司经营管理能力分析

　　1.公司行政管理人员的素质和能力分析2.公司管理风格及经营理念分析3.经营效率分析4.各种经营和新产品开发能力分析

第二节公司财务分析

一、公司主要的财务报表

　　1.资产负债表2.损益表3.财力状况变动表

二、财务报表分析的意义与方法

　　1.主要目标与功能2.方法与原则

三、财务比率分析

　　1.偿债能力分析（1）流动比率（2）速动比率（3）利息支付倍数（4）应收帐款周转率和周转天数2.资本结构分析（1）股东权益比率（2）负债比率（3）长期负债比率（4）股东权益与固定资产比率3.经营效率分析（1）存货周转率和存货周转天数（2）固定资产周转率（3）总资产周转率（4）股东权益周转率（5）主营业务收入增长率4.盈利能力分析（1）毛利率（2）净利率（3）资产收益率（4）股东权益收益率（5）主营业务利润率5.投资收益分析（1）普通股每股净收益（2）股息发放率（3）普通股获利率（4）本利比（5）市盈率（6）投资收益率（7）每股净资产（8）净资产倍率

四、财务分析中应注意的问题

　　1.财务报表数据的准确性、真实性与可靠性2.根据不断变化的经济环境和经营条件进行适当的调整3.进行具体现实的分析

第六章证券投资技术分析

第一节证券投资技术分析概述

一、技术分析的理论基础

二、技术分析的要素：价、量、时、空

三、技术分析方法的分类和应用时应注意的问题

四、其它技术分析理论简介

第二节证券投资技术分析理论

一、道氏理论

　　1.形成过程及基本思想2.主要原理3.道氏理论的应用及应注意的问题

二、K线理论

　　1.K线的画法和主要形状2.K线的组合应用3.应用K线组合应注意的问题

三、切线理论

　　1.趋势分析2.支撑线和压力线3.趋势线的轨道线4.黄金分割线和百分比线5.扇形原理、速度线和甘氏线6.应用切线理论应注意的问题

四、形态理论

　　1.股价移动的规律和两种形态类型2.反转突破形态----头肩形、多重顶底形和圆弧形3.三角形态、矩形形态、旗形和楔形4.喇叭形和菱形5.V形反转6.应用形态理论应注意的问题

五、波浪理论

　　1.形成过程及基本思想2.主要原理3.波浪理论的应用及应注意的问题

第三节主要技术指标

一、移动平均线（MA）和平滑异同移动平均线（MACD）

二、威廉指标和KDJ指标

三、相对强弱指标（RSI）

四、其它技术指标*

　　1.乖离率（BIAS）和心理线（PSY）2.人气指标（AR）、买卖意愿指标（BR）和中间意愿指标（CR）3.OBV4.ADL、ADR和OBOS

第七章证券组合管理

第一节证券组合管理概述

一、证券组合

　　1.证券组合的含义2.构建证券组合的原因3.证券组合的分类

二、证券组合管理

　　1.主要内容2.研究方法（1）传统的证券组合管理（2）现代资产组合理论

第二节传统的证券组合管理

一、传统的证券组合管理的基本步骤

　　1.确定投资政策2.实施证券分析3.构思证券组合资产4.修订证券组合资产结构5.对证券组合资产的经济效果进行评价

二、证券组合的管理

　　1.收入证券组合2.增长证券组合3.收入----增长证券组合

第三节现代证券组合理论

一、现代证券组合理论的产生与发展

　　1.现代证券组合理论的产生2.现代证券组合理论的发展

二、马柯威茨的均值方差模型

　　1.模型概述2.有效边界3.选择最佳的证券组合（1）无差异曲线（2）最优证券组合4.马柯威茨均值方差模型的应用

三、资本资产套价模型

　　1.标准的资本资产定价模型（1）假设条件（2）资本市场线（3）证券市场线2.特征线模型（1）(系数（2）证券特征线（3）投资分散化3.资本资产定价模型的应用

四、资本资产套价模型

　　1.因素模型（1）单因素模型（2）多因素模型2.资本资产套价模型（1）资本资产套价理论（2）资本资产套价方程3.资本资产套价模型的应用

第四节证券组合管理的应用

一、债券资产组合管理*

　　1.被动的债券资产组合管理（1）平均期限（2）免疫资产管理2.主动的债券资产组合管理（1）水平分析（2）债券调换（3）应急免疫（4）骑乘收益率曲线3.债券资产组合效益的评价

二、股票资产组合管理

三、证券组合资产经营成果评价

　　1.经营成果的风险调整测量2.市场时机选择

一、名词解释（18分）

1、临界线

2、有效益资产组合边界

3、系统风险与非系统风险

4、市场组合

5、收益线

6、组合线

二、简答题（42分）

1、比较Markowits模型和单一指数模型的优缺点。

2、说明CML和SML各是什么，区别何在？

3、传统资本资产定价模型的含义有哪些？

4、资产的数量与资产组合风险的关系是佬？

5、一般而论，允许卖空和不允许卖空的资产组合的集合有什么不同？

6、封闭式投资基金和开放式投资基金有哪些区别？

7、Sharpe指数和Jensen指数分别是什么？它们的区别是什么？

三、计算题（20分）

1、利用CAPM填下表：

2、已知市场指数方差为0.4

计算这两种股票资产组合的方差。

四、论述题（20分）

分析比较基础分析方法、技术分析方法和数量化方法这三种投资管理方法的优点和局限性。

一、单项选择题(每题1分)


　　1.国务院证券监督管理机构依法对全国证券市场实行集中统一监督管理。　　　　　对证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、证券监督管理机构依法进行审计监督。
　　A.工商行政管理部门　B.国务院证券监督管理机构
　　C.国家审计机关　　　D.中国人民银行
　　2.国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门应当自受理证券发行申请文件之日起　　　　　作出决定;不予核准或者审批的,应当作出说明。
　　A.一周内　　　　　　B.六十个工作日内
　　C.三个月内　　　　　D.半年内
　　3.上市公司对发行股票所募资金,必须按招股说明书所列资金用途使用。改变招股说明书所列资金用途,必须经　　　　　批准。
　　A.发行审核委员会　B.董事会
　　C.股东大会　　　　　D.证监会
　　4.向社会公开发行的证券票面总值超过人民币　　　　　的,应当由承销团承销。
　　A.三千万元　B.五千万元　C.八千万元　D.一亿元
　　5.证券的代销、包销期最长不得超过　　　　　。
　　A.三十日　B.六十日　C.九十日　D.十五日
　　6.证券公司代销证券的,应在代销期满后的　　　　　内,与发行人共同将证券代销情况报国务院证券监督管理机构备案。
　　A.十五日　B.六十日　C.九十日　D.一年
　　7.持有一个股份有限公司已发行的股份百分之五的股东,应当在其持股数额达到该比例之日起　　　　　向该公司报告。
　　A.一日内　B.二日内　C.三日内　D.五日内
　　8.下列关于内幕交易的说法不正确的是:　　　　　。
　　A.由于法定职责而参与证券交易的社会中介机构或证券监督管理机构有关人员为知悉证券交易内幕信息的知情人员
　　B.内幕信息的知情人员建议他人买卖有关股票或公司债券一般不受法律限制
　　C.证券交易活动中,涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息均为内幕信息
　　D.上市公司的收购方案、股权结构重大变化,公司分配股利或增资计划、债务担保的重大变更都属于内幕信息
　　9.下列哪一类人员不属于证券交易内幕信息的知情人员　　　　　。
　　A.证券登记结算机构从业人员　B.发行股票公司的监事
　　C.持有公司3％股份的社会股东
　　D.发行股票公司的控股公司的董事长
　　10.投资者持有一个上市公司已发行股份的5％以后,通过证券交易所的证券交易,其所持该上市公司已发行的股份的比例每增加或减少　　　　　时,应当依法进行报告或公告。
　　A.2％　B.3％　C.4％　D.5％
　　11.通过证券交易所的证券交易,投资者持有一个上市公司已发行的股份的　　　　　时,继续进行收购的,应依法向该上市公司的所有股东发出收购要约。
　　A、20％　B、30％　C、75％　D、90％
　　12.下面关于证券交易所的说法中错误的是　　　　　。
　　A.证券交易所是不以营利为目的的法人
　　B.证券交易所的设立与解散由会员大会决定
　　C.证券交易所必须制定章程
　　D.证券交易所章程的修改必须经国务院证券监督管理机构批准
　　13.证券交易所设总经理一人,由　　　　　任免。
　　A.证券交易所会员大会　B.中国人民银行
　　C.当地政府　D.国务院证券监督管理机构
　　14.进入证券交易所参与集中竞价交易的,必须是　　　　　的证券公司。
　　A.全国性　B.地方性　C.具有证券交易所会员资格
　　D.有五亿元以上注册资本
　　15.关于收购要约,下列说法正确的是:　　　　　。
　　A.要约中提出的各项收购条件不适用于被收购公司的国家股股东
　　B.在收购要约的有效期限内,收购人在与被收购公司协商后,可以改变收购要约
　　C.在收购要约的有效期限内,收购人不得撤回其收购要约
　　D.收购要约的期限不得少于六十日
　　16.股票依法发行以后,发行人经营与收益的变化由发行人自行负责,由此引致的投资风险由　　　　　自行负责。
　　A.投资者　B.发行人　C.中介机构　D.国务院证券监督管理部门
　　17.下列不属于禁止的交易行为有　　　　　。
　　A.国有资产控股的企业炒股
　　B.法人以个人名义设立帐户买卖证券
　　C.上市公司因减资而注销股份或与持有本公司股票的其他公司合并而购买本公司股票
　　D.挪用公款买卖证券
　　18.在上市公司收购中,收购人对所持有的被收购的上市公司的股票,在收购行为完成后的　　　　　不得转让。
　　A.三个月内　B.六个月内　C.九个月内　D.一年内
　　19.收购上市公司的行为结束后,收购人应当在　　　　　内将收购情况报告国务院证券监督管理机构和证券交易所,并予以公告。
　　A.三日　B.五日　C.十五日　D.三十日
　　20.在中国境内,　　　　　的发行和交易,由法律、行政法规另行规定。
　　A.股票　　　　B.公司债券
　　C.政府债券　D.国务院依法认定的其他证券
　　21.设立证券公司必须经　　　　　批准。
　　A.国务院　　　　　　　　　　　　B.中国人民银行
　　C.国务院证券监督管理机构　　D.中国证券业协会
　　22.经纪类证券公司可以经营　　　　　。
　　A.证券承销业务　B.证券自营业务　C.证券经纪业务
　　D.国务院证券监督管理机构核定的其他证券业务
　　23.证券公司自营业务　　　　　。
　　A.可以和其经纪业务混合操作
　　B.不得和经纪业务混合操作,但业务人员可以不分开
　　C.可以使用客户交易结算资金
　　D.必须以自己名义进行
　　24.临时停市　　　　　。
　　A.由国务院决定,证券交易所执行
　　B.由国务院证券监督管理机构决定,证券交易所执行
　　C.由证券交易所决定,并报告国务院证券监督管理机构
　　D.由证券交易所决定,并报告当地地方政府
　　25.证券公司从业人员按其所属的证券公司指令或利用职务违反交易规则的,　　　　　。
　　A.由直接责任人员承担全部责任
　　B.由所属的证券公司承担全部责任
　　C.由证券公司承担主要责任,由直接责任人承担次要责任
　　D.由证券公司与直接责任人承担连带责任
　　26.设立证券登记结算机构,自有资金应不少于人民币　　　　　。
　　A.五亿元　B.二亿元　C.一亿元　D.五千万元
　　27.证券持有人持有的证券上市交易前,应当全部托管在　　　　　。
　　A.证券交易所　　　B.证券公司
　　C.股票发行公司　　D.证券登记结算机构
　　28.重要的登记、托管和结算的原始凭证的保存期不少于　　　　　。
　　A.十年　　　　B.二十年
　　C.三十年　　　D.五年
　　29.为证券的发行、上市或者证券交易活动出具审计报告、资产评估报告或者法律意见书等文件的专业机构和人员,应对其所出具的报告　　　　　。
　　A.无条件承担责任
　　B.不承担责任,由发行人承担责任
　　C.承担次要责任
　　D.就其负有责任的部分承担连带责任
　　30.证券监督管理机构发现证券违法行为涉嫌犯罪的,应当将案件　　　　　。A.移交公安机关处理　B.移交仲裁机构处理
　　C.会同司法机关处理　D.移送司法机关处理
　　31.境内企业直接或者间接到境外发行证券或者将其证券在境外上市交易,必须经　　　　　批准。
　　A.国家外汇管理局
　　B.对外贸易经济合作部
　　C.国务院证券监督管理机构
　　D.中国人民银行
　　32.证券公司违背客户的委托买卖证券、办理交易事项,以及其他违背客户真实意思表示,办理交易以外的其他事项,给客户造成损失的,依法承担赔偿责任,并　　　　　。
　　A.处以一万元以上十万元以下的罚款
　　B.处以客户损失的一倍以上五倍以下的罚款
　　C.处以客户交易额的10％以上50％以下的罚款
　　D.移交司法机关处理
　　33.证券的发行与交易应遵循　　　　　的原则。
　　A.诚实、高效　　B.公开、公平、公正
　　C.平等互利　　　D.合理合法
　　34.上市公司丧失　　　　　规定的上市条件的,其股票依法暂停上市或终止上市。
　　A.《公司法》　　　　　　B.《合同法》
　　C.《商业银行法》　　　　D.《中华人民共和国会计法》
　　35.股票发行采取溢价发行的,其发行价格由　　　　　协商确定,报国务院证券监督管理机构核准。
　　A.发行人与投资者　　B.承销商与投资者
　　C.各发起人之间　　　D.发行人与承销的证券公司
　　36.证券交易的集中竞价应当实行　　　　　的原则。
　　A.价格优先、时间优先　　B.大户优先
　　C.散户优先　　　　　　　　D.同股同权
　　37.股票或债券上市交易的公司应当在每一个会计年度结束之日起　　　　　内,依法向国务院证券监督管理机构和证券交易所提交年度报告。
　　A.六个月　　　B.三个月
　　C.四个月　　　D.五个月
　　38.国务院证券监督管理机构设　　　　　,依法审核股票发行申请。
　　A.发行审核委员会　　B.发行工作领导小组
　　C.专家组　　　　　　　D.财金委员会
　　39.申请上市交易的公司债券实际发行额不得少于人民币　　　　　元。
　　A.三千万　　　B.五千万
　　C.四千万　　　D.六千万
　　40.证券交易所的设立和解散,由　　　　　决定。
　　A.中国人民银行　　　B.财政部
　　C.当地政府　　　　　D.国务院
　　41.设立综合类证券公司,其注册资本最低限额为人民币　　　　　元。
　　A.十亿　　　　B.八亿
　　C.三亿　　　　D.五亿
　　42.经纪类证券公司注册资本最低限额为人民币　　　　　元。
　　A.三千万　　　　B.五千万
　　C.六千万　　　　D.八千万
　　43.证券监督管理机构可以作出的处罚不包括　　　　　。
　　A.吊销营业执照　　　　B.罚款
　　C.取消证券业务许可　　D.警告
　　44.证券业协会的章程　　　　　。
　　A.由会员大会制定　B.由理事会制定
　　C.由股东大会制定　D.由国务院证券监督管理机构批准
　　45.证券登记结算机构的职能不包括　　　　　。
　　A.证券帐户、结算帐户的设立
　　B.上市证券交易的清算和交付
　　C.上市证券交易的信息发布
　　D.受发行人委托派发证券权益


　　二、　多项选择题(每题2分)


　　46.在中国境内,　　　　的发行和交易,适用证券法。
　　A.股票　B.公司债券　C.政府债券
　　D.国务院依法认定的其他证券
　　47.　　　　,在任期或法定期限内,不得直接或化名、借他人名义持有、买卖股票,也不得接受他人赠与的股票。
　　A.证券交易所、证券登记结算机构从业人员
　　B.证券公司从业人员
　　C.证券监督管理机构工作人员
　　D.法律、行政法规禁止参与股票交易的其他人员
　　48.可能对上市股票价格产生较大影响的重大事件包括　　　　。
　　A.公司的董事长发生变动
　　B.公司遭受超过净资产10％以上的重大损失
　　C.公司的经营方针与经营范围发生重大变化
　　D.公司减资的决定
　　49.下列行为中哪些属于证券公司及其从业人员损害客户利益的欺诈行为　　　　。
　　A.不在规定时间内向客户提供交易的书面确认书
　　B.按照客户的委托买卖证券
　　C.挪用客户所委托买卖的证券
　　D.假借客户名义买卖证券
　　50.在下面哪些情况下,证券交易所可以决定临时停市:　　　　。
　　A.为维护证券交易的正常秩序
　　B.因不可抗力的突发事件
　　C.当日股指跌幅达5％
　　D.出现连续三日达到跌幅限制的股票
　　51.证券交易所应当从其收取的　　　　中提取一定比例的金额设立风险基金。
　　A.交易费用　B.会员费　C.席位费　D.印花税
　　52.下列各项中,哪些是证券交易所应当履行的义务:　　　　。
　　A.即时公布证券交易行情
　　B.对上市公司披露信息进行监督
　　C.按交易日制做证券市场行情表D.向投资者提供投资咨询服务
　　53.关于证券交易所,下列哪些说法是正确的:　　　　。
　　A.是营利性法人
　　B.可以标明近似证券交易所的字样
　　C.必须制定章程
　　D.是提供证券集中竞价交易场所的不以营利为目的的法人
　　54.下列人员,　　　　不得招聘为证券交易所从业人员。
　　A.因违法、违纪被开除的证券交易所从业人员
　　B.被解聘的证券公司从业人员
　　C.被开除的国家机关工作人员
　　D.被辞退的国有企业工作人员
　　55.证券公司可采取的组织形式有:　　　　。
　　A.无限责任公司　　B.有限责任公司
　　C.两合公司　　　　D.股份有限公司
　　56.证券公司分为　　　　。
　　A.综合类证券公司　　B.经纪类证券公司
　　C.承销类证券公司　　D.自营类证券公司
　　57.证券公司下列事项的变更,哪些不需要国务院证券监督管理机构批准:　　　　。
　　A.设立或撤销分支机构　　B.变更注册资本
　　C.更换总经理　　　　　　D.更换副总经理
　　58.下列人员中,　　　　不得在证券公司中兼职。
　　A.国家机关工作人员
　　B.法律规定禁止在公司中兼职的人员
　　C.其他证券公司的董事、监事、经理和业务人员
　　D.行政法规规定的禁止在公司中兼职的人员
　　59.综合类证券公司可以经营　　　　。
　　A.证券承销业务
　　B.证券自营业务
　　C.证券经纪业务
　　D.国务院证券监督管理机构核定的其他证券业务
　　60.证券买卖委托书的内容必须包括　　　　。
　　A.证券名称　　　　　B.价格幅度
　　C.买卖数量　　　　　D.出价方式
　　61.证券交易所的职责包括　　　　。
　　A.提供证券集中竞价交易的场所
　　B.办理证券的登记过户手续
　　C.公布证券交易行情
　　D.依法对证券交易进行监控
　　62.应由证券交易所制定的规则有　　　　。
　　A.证券集中竞价交易的具体规则
　　B.证券交易所会员管理规章
　　C.证券交易所从业人员业务规则
　　D.证券公司从业人员业务规则
　　63.证券公司接受客户的委托买卖证券,　　　　。
　　A.必须是客户证券帐户上实有的证券
　　B.可以为客户进行融券交易
　　C.必须用客户资金帐户上实有的资金支付
　　D.可以为客户融资交易
　　64.证券公司不得接受下列全权委托:　　　　。
　　A.决定证券买卖　　　B.选择证券种类
　　C.决定买卖数量　　　D.决定买卖价格
　　65.国务院证券监督管理机构工作人员依法履行职责时　　　　。
　　A.不得利用职务牟取不正当利益
　　B.对知悉的有关单位和个人的商业秘密负有保密的义务
　　C.应当出示有关证件
　　D.进入违法行为场所调查取证


　　三、判断题(每题1分)


　　66.依法发行的股票、公司债券及其他证券,法律对其转让期限有限制性规定的,在限定的期限内不得买卖。
　　67.为股票发行出具审计报告、资产评估报告或者法律意见书等文件的专业机构和人员,在该股票承销期内可以买卖该种股票。
　　68.证券交易所的积累归会员所有,其权益由会员共同享有,在其存续期间每年可按一定比例将其积累分配给会员。
　　69.持有一个股份有限公司已发行的股份5％的股东,将其持有的该公司股票在买入后六个月内卖出,或在卖出后六个月内又买入,由此所得的收益归该公司所有。
　　70.严禁证券公司挪用客户交易结算资金。
　　71.收购要约的期限届满,收购人持有被收购公司股份数达到该公司已发行的股份总数的75％以上的,其余仍持有被收购公司股票股东,有权向收购人以收购要约的同等条件出售其股票,收购人应当收购。
　　72.证券交易以现货进行交易,但在双方同意的情况下,证券公司可以向客户融资。
　　73.证券交易所、证券公司、证券交易结算机构必须依法对客户开立帐户保密。
　　74.证券交易所采取技术性停牌或者决定临时停市,必须及时报告国务院证券监督管理机构。
　　75.证券交易所有对证券交易依法实施监控的义务。
　　76.证券公司的所有工作人员都必须具有证券从业资格。
　　77.禁止银行资金流入股市。
　　78.经纪类证券公司不必在其名称中标明经纪字样,综合类证券公司必须在其名称中标明综合字样。
　　79.证券监督管理机构工作人员依法履行职责进行监督检查或者调查时,对知悉的有关单位和个人的商业秘密负有保密的义务。
　　80.违反证券法规定,应当承担民事赔偿责任和缴纳罚款、罚金时,如其财产不足以同时支付,应先缴纳罚款、罚金,再承担民事赔偿责任。
　　81.股份有限公司增资申请公开发行股票,距前一次公开发行股票的时间不少于六个月。
　　82.国务院证券监督管理机构的工作人员不得在被监管的机构中兼任职务。
　　83.如果客户的证券买卖委托没有成交,其委托记录可以不保存于证券公司。
　　84.证券交易所的负责人和其他从业人员在执行与证券交易有关的职务时,凡与其本人或者亲属有利害关系的,应当回避。
　　85.股票上市交易申请经证券交易所同意后,上市公司应当在上市交易的十天前公告经核准的股票上市的有关文件。
　　86.上市公司收购可以采取要约收购或协议收购的方式。
　　87.投资者通过其开户公司买卖证券的,只能采用限价委托的价格委托方式。
　　88.投资者应当在证券公司开立证券交易帐户,以书面、电话及其他方式,委托为其开户的证券公司代其买卖证券。
　　89.证券公司申请的业务范围,由国家工商行政管理局核定。
　　90.证券公司接受委托卖出证券必须是客户证券帐户上实有的证券,不得为客户融券交易。
　　91.证券登记结算机构是不以营利为目的的法人。
　　92.证券登记结算采取全国集中统一的运营方式。
　　93.专业证券投资咨询机构、资信评估机构的业务人员,必须具备从事证券业务三年以上的经验。
　　94.《中华人民共和国证券法》自1999年5月1日起施行。
　　95.公开发行股票,必须依照《公司法》规定的条件,报经国务院证券监督管理机构核准。


　　四、案例分析题(每题5分)


　　96.案情:某上市公司在发行新股时,其招股说明书中所列的募集资金用途为投入一项生产工艺技术改造项目。新股发行结束,该上市公司募集到资金2.4亿元人民币。发行完成后3个月,产品市场需求发生较大变化,该上市公司发现上述技术改造项目的投资回报将受较大影响,而同时发现某房地产投资项目利润回报好。因此,经该上市公司董事会开会作出决议,取消原技术改造项目,将募集资金中的1.6亿元用于房地产投资,其余八千万元用于归还该上市公司发行新股前欠某银行的贷款。
　　问题:依据《证券法》,该上市公司改变所募资金用途应履行什么法律程序?
　　答案:　　　　
　　A.董事会批准、信息披露
　　B.证监会批准
　　C.股东大会批准、信息披露
　　D.董事会批准、证监会批准并信息披露
　　97.案情:某证券公司营业部经理王某与某保健品公司副总经理李某为亲戚。李某于1998年8月16日晚将该保健品公司将收购某上市公司30％以上股票的计划透露给王某。该证券公司营业部在得知这一信息后,即于同年8月17日至8月27日以个人名义分三次购入某上市公司A股股票62.78万股,并于9月10日高价抛出,此期间某证券公司共计动用资金672万元人民币,其中绝大部分是占用客户存入交易结算资金,获利171.28万元。王某个人也低价买入、高价卖出该股票获利16.5万元。
　　问题:本案下列行为中,哪些违反了《证券法》的有关规定?
　　答案:　　　　
　　A.某证券公司营业部以个人名义买卖股票
　　B.王某低价买入、高价卖出该股票获利16.5万元
　　C.某证券公司挪用客户帐户上的资金自营买卖股票
　　D.某证券公司营业部利用内幕信息买卖股票
　　98.案情:股民钱某入市炒股时间较短,由于缺乏经验,亏损较大,为避免风险,扭亏为盈,遂通过朋友关系,和某证券公司达成一项全权委托协议,委托该证券公司代理进行股票买卖操作,并授权该证券公司可自行决定买卖证券的种类、数量和价格,代理期限一年。代理期限内如盈利由钱某和某证券公司各得70％和30％,如亏损则由某证券公司全额补偿给钱某。在代理期满,钱某炒股资金净亏20万元,钱某即要求某证券公司依据双方的协议补偿20万元。
　　问题:钱某的损失应不应当得到补偿?
　　答案:　　　　
　　A.按委托协议应给予补偿
　　B.因为盈利时证券公司可得30％,因此钱某亏损证券公司应当给予补偿
　　C.无合法依据,不应当给予补偿
　　D.钱某的亏损发生在代理期限内,所以应得到补偿