标题: CFA Level 3，关于Referrence Rate [打印本页]
作者: yuanye617 时间: 2011-5-1 14:28 标题: CFA Level 3，关于Referrence Rate
BOOK4，第115页第10题，中间提到了REFERRENCE RATE，这个题跟90页的例题是一样的，但是两者的处理方法不一样
例题认为FORWARD CONTRACT上的REFERRNCE RATE 5%，就是5%+ xxx bps
但是第10题，似乎又认为Referrence rate 说多少就是多少，没有 + xxx bps
到底怎么理解这个referrence rate？是一个固定的值，还是向LIBOR那样，带 + xxx bps的？
多谢
作者: ethanshe 时间: 2011-5-2 10:06
这是哪一章的？ 我怎么在电子版的书找不到？
作者: xiyue1023 时间: 2011-5-2 12:16
同问！
作者: yuanye617 时间: 2011-5-2 14:41
以下是引用ethanshe在2011-5-2 10:06:00的发言：
这是哪一章的？ 我怎么在电子版的书找不到？
Book 4, Study Session 14, Assigned Reading #39 - Risk Management
Page 115, Question 10.
作者: ethanshe 时间: 2011-5-2 15:58
原来是指notes, 个人认为，这应该是第10题描述性的问题，
一般来说， FRA成交的利率都是以当时的LIBOR+xxxbps, 否则该FRA立即会有credit risk即使当前利率不变, 这是不符合FRA的特征，因此FRA的refference rate一般是指LIBOR，即保证FRA成交时初始值为0.
而第10题是将reffence rate=5% 是当前LIBOR(3.5%) + 150bps 的和，这是一个没有描述清楚的问题吧。
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