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标题: 大宗交易井喷 机构溢价扫货 [打印本页]

作者: cora2010    时间: 2011-5-20 17:16     标题: 大宗交易井喷 机构溢价扫货


 5月份以来大宗交易平台异常活跃,成交股数、成交金额逼近4月份全月,预示着本月大宗交易规模再创月度新高已无悬念。同时本月大宗交易还出现了超过30笔的溢价成交,其中一机构席位溢价买入天山纺织超百万股
 5月大宗交易井喷
 数据显示,截至5月18日的13个交易日中,大宗交易平台共发生227笔大宗交易,共有17.75亿股转手,成交金额达到113.81亿元。而4月份全月的成交量和成交金额分别为18.31亿股、120.76亿元,5月份目前的大宗交易规模已经逼近4月份。由于前三个月大宗交易金额分别为86.19亿元、61.61亿元、143.74亿元,因此5月大宗交易规模再创今年来月度新高已无悬念。
  从行业、个股上看,5月大宗交易主要集中在金融服务、纺织服装和机械设备等三大行业,和4月份行业分布基本一致。建设银行、农业银行、工商银行、招商银行、海通证券等金融股仍是成交金额的重头。此外,中国服装、晋亿实业、豫金刚石等纺织服装、机械设备交投活跃,宏达股份、中泰化学等有色金属、化工类个股的成交也很频繁。
  总体而言,今年以来大宗交易平台一直较为活跃,成交金额呈现出逐月递增的态势。截至5月18日,今年以来有超过340多只个股参与大宗交易,合计交易1515次,交易数量60.97亿股,涉及资金526.13亿元。而去年同期总计仅有686次大宗交易,成交14.58亿股,涉及资金175.41亿元,仅是今年以来的三分之一。去年全年大宗交易平台总计成交80.36亿股,实际涉及资金895亿元。时间只过了五个多月,大宗交易成交量已达到去年全年的近八成。
  大规模减持是主因
  众所周知,大宗交易向来是上市公司高管和股东减持的重要平台。面对今年以来大宗交易规模同比成倍的增长,上市公司股东大规模减持被认为是最重要原因。
  从重要股东二级市场的交易数据来看,他们在3月的减持金额为90.0亿元,4月的减持金额为50.4亿元,5月1日至13日减持金额为36.4亿元,比上月同期的22.3亿元大幅上升。这和创业板指数在3月下旬到4月份大幅下跌的时间窗口正好吻合。
  对于3、4月份高管的减持狂潮,市场认为有两个原因:一是如果上市公司盈利前景不佳一定程度上会加快高管减持步伐;另一个原因是去年以来新股密集发行,本身累计的限售股总量较大,很多高管或股东在限售股解禁后选择减持。
  从个别公司看,蒲忠杰成为了今年以来套现规模最大的创业板上市公司高管,作为乐普医疗的总经理,他于3月23日通过大宗交易减持1500万股,金额达到3.73亿元。
  从股票走势来看,蒲忠杰套现的时点可谓是十分准确,3月23日以来,乐普医疗的股价下跌了22%。也可以说股东减持成为拉低公司股价的重要原因。
  去年马云减持华谊兄弟被高度关注,今年5月6日马云通过大宗交易系统再次减持华谊兄弟股份1109.16万股,套现金额为1.77亿元。值得注意的是,华谊兄弟交易价16元,比当日14.56元的收盘价溢价了1.44元,溢价幅度接近10%,成为5月份乃至今年以来大宗交易溢价幅度最高的股票。
  溢价扫货天山纺织
  与部分股东加速减持相对应的是,另外一部分人却在加速买入。特别是久未现身大宗交易平台的机构专用席位开始出手接盘,5月12日、13日连续两天试探性买入一些股票后,18日三家机构专用席位集中买入东方园林。
  5月12日,机构席位从中金公司北京建国门外大街营业部溢价2.40%买入天山纺织139万股,总金额2084万元,成交价14.96元,这是今年以来机构第一次溢价买入。不过机构的运气貌似不太好,天山纺织连续下跌,昨日收于13.73元,被套8.22%。由于天山纺织重组方案几经波折,因此机构的本次行动引来市场瞩目。特别是主动“买套”的行为,已经让部分投资者猜测这次重组或许有戏。
  12日机构也出现在另外一宗大宗交易当中,从中金公司北京建国门外大街营业部手中接盘风华高科100万股,成交价格12.33元,较当日收盘价12.39元略有折价,成交总金额达1233万元。另有公开数据显示,风华高科大股东深圳广晟投资也在增持,5月6日增持1350万股,占流通股比例为2%,交易平均价格为11.23元。
  机构的“意外”行为并没有就此结束,18日的大宗交易数据显示,三家机构专用席位集中买入东方园林,成交80.85万股,花费资金6190.68万元。成交价格为76.57元,较当日80.6元的收盘价折价4.03元,折价幅度达到5.26%。东方园林昨日收盘85.46元,机构本次大宗交易已经获利718.75万元。




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