CFA论坛 - Powered by Discuz! Board

标题: 16亿风投基金正在募集双汇买家鼎晖将下注谁 [打印本页]

作者: jess6789 时间: 2011-5-20 17:19 标题: 16亿风投基金正在募集双汇买家鼎晖将下注谁

在旗下并购基金收购双汇发展（000895）仍在等待审批结果的同时，鼎晖投资基金管理公司（下称鼎晖投资）又瞄准了另一个飞速发展的市场——风险投资。近日，本报获悉鼎晖正在募集一只规模达约16亿元的风险投资基金，不过“基金目前没有正式完全募集完毕”，鼎晖执行董事陈文江表示。
“这一期基金从年初便开始募集，其投资领域并不会有所限定。”鼎晖内部人士表示。
据了解，负责这只基金的管理人为前IDG的合伙人王功权与王树，两人于去年底和今年中先后加盟。
新基金募集
鼎晖投资进入创投领域正值该市场一片火热。最新报告显示，有关创投机构在2006年上半年共对121家中国大陆及中国大陆相关企业进行了投资，较2005年同期增长49％；总投资额约为7.72亿美元，增幅高达128％。
鼎晖投资的前身是中国国际金融有限公司（CICC）的直接投资部。中金公司是中国最早开展直接投资业务的投资银行之一。据了解，在中金公司期间，管理团队主导投资的总额达到1.2亿美元，投资的年均收益率超过30％。2001年中国证监会发布了禁止证券公司从事风险投资业务的规定，中金公司决定将其直接投资部及投资业务进行分拆。
中金公司按已有投资资产的不同，将其直接投资部及投资业务分拆成两家公司。其中，所投资产的外资部分由三家外商投资机构接手并成立了一家创投机构；内资部分则由新加坡政府投资公司、苏黎士投资集团和中国经济技术投资担保公司共同接手，发起设立鼎晖投资。分拆以后的两家创投机构在业务上彼此独立，中金公司也从鼎晖投资的发起人之中彻底退出。
在新基金资募集之前，鼎晖曾成立两只增长型基金。3i集团曾是其主力投资者之一。另据了解，此次基金的投资方包括一直投资于鼎晖的国际金融公司，一家新加坡政府投资公司和一家美国大学捐赠基金。
有关资料显示，国际金融公司向新基金投资2000万美金，其投资鼎晖扮演的一个角色是支持鼎晖从增长型投资向风险投资转变，通过参与来增强其投资重点，并且致力于将资本投资于具有创新高科技与商业模式的快速发展早期公司，而鼎晖投资则不得投资于国际金融公司排他性名单上的项目。
中国机会
本报获悉，此次新基金的存续期为10年，独立于鼎晖其它两只基金外运作。而基金管理者为前IDG合伙人王功权与王树。加入鼎晖前，王功权先后投资过亚信、易趣、3721、金融街、万网、框架媒体、中华学习网。
《中国创业投资回报研究》显示，在1994-2005年十年间，40只以美元计价的创投基金回报率高于40％以上的有7只，高于20％以上的共有24只，正是良好的回报给予更多资金进入的信心。
“现在海外开的相关论坛与会议，大多都谈到了中国，我也被很多外资投资者问到国内的许多问题，很多资金寻找途径想进入。”清科公司总裁倪正东表示。就在近日，一直做咨询与研究业务的清科公司也募集了1亿美金的基金准备进行投资。
而一位海外投资于中国基金的高层则颇为激动地在一个风险投资论坛上表示，“在‘金砖四国’中我们最看好的就是中国。”
在前两只基金里，鼎晖投资曾投资蒙牛股份、与高盛结盟20亿元收购双汇发展，并通过收购华源集团第三大股东金夏投资，参与华源重组。其中蒙牛股份作为国内一家知名的乳业品牌在海外上市，鼎晖因参与其中，在获得丰厚回报的同时而被业界关注。

欢迎光临 CFA论坛 (http://forum.theanalystspace.com/)