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标题: 中国中铁：IPO获批 “先A后H”开先河 [打印本页]

作者: peachfly 时间: 2011-5-21 06:14 标题: 中国中铁：IPO获批 “先A后H”开先河

中国中铁股份有限公司IPO昨日顺利通过中国证监会发审委的审核。而在A股发行之后，中国中铁还将赴港发行H股，首开“先A后H”先河。上海证券报记者昨日独家从中国铁路工程总公司内部获悉，中国中铁目前初步确立下月初挂牌上市，而旗下的中铁二局将不会退市，中铁总公司方面有意将其基建施工业务剥离，并有可能将房地产业务注入。
据中国中铁预披露的招股说明书，该公司此次拟发行不超过46.75亿股A股，发行后总股本不超过174.75亿股。随后，中国中铁还拟发行不超过33.26亿股H股，若全额行使超额配售选择权，则最终将发行不超过38.249亿股H股。
中国中铁成立于2007年9月12日，由中铁总公司以整体重组、独家发起的方式设立。中国铁路工程总公司以IPO的方式直接整体上市，而不是利用旗下已有A股公司中铁二局借壳上市，是为此次一大看点。
然而值得注意的是，中国中铁与中铁二局的业务有所重合，如何解决为业界所关注。中铁总公司董事长石大华昨日接受上海证券报记者采访时表示，中国中铁在招股说明书中已对这一问题作出了解释：2007年9月18日，中铁总公司与中国中铁签订了《避免同业竞争协议》，中铁总公司确认其本身及其附属企业、参股企业目前没有以任何形式从事或参与对主营业务构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务或活动。
此外，市场曾经预期，中国中铁可能通过换股合并中铁二局。而据中铁总公司一位内部人士昨日对记者透露，中铁总公司方面有意将中铁二局现有的基建施工业务剥离出来。此外，集团可能还会考虑向中铁二局注入部分房地产业务。该人士进一步透露，集团方面无意让中铁二局退市。另外，由于此次中铁总公司实际上是借助中国中铁实现了整体上市，今后集团旗下也不会再有新的公司去上市。

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