大侠们请帮忙啊~我二级复习的时间真的很短，基本是来不及，但是还是拼死拼活的想把题目给做了，但是一片茫然啊~ 我想问下morning section 的第十题。 答案上算出来的 1 euro 所对应的PV 是0.9878,它为什么要把它处以11.42再乘以9.96？这样算出来的值不是euro么？然后为什么它又把这个euro的值和 1 HK$ 所对应的0.9855想减了？我怎么都想不通，希望大侠们帮帮忙~
Note that based on the exchange rate of HK$11.42 the actual notional principal = 1÷11.42 = 这种题还是画个现金流图吧，一目了然，检查的时候也省事 手要勤，做好草稿， 祝你成功
作者: ciscogeek 时间: 2011-5-29 11:55
又x了9.69不就是hkd了嗎？
作者: forestwyj 时间: 2011-5-29 13:14
最开始，receive：250m euro。pay：285.8m （250＊11.42）hkd。
最后：pay：285.5*0.8615hkd
其实＝250euro*11.42* (9.96/11.42)＊pv factor 0.9878。
其实就是250＊9.96* pv factor.
你应该把整体的放在一起看，直接看一步步公式是不太能理解的
希望能帮到你？
作者: 冰雨自由 时间: 2011-5-29 18:17
自己顶下，请忙帮~~~
作者: 冰雨自由 时间: 2011-5-29 18:21
非常非常感谢~~~~你是今年考试还是已经考过了呢？
作者: dateki 时间: 2011-5-29 20:06
题目里面给的两个汇率用处不同，期初的汇率是计算名义本金是多少，估值时点的汇率是将外币价值折算回本币价值来计算盈利或亏损的，不知道这么说能不能明白
作者: ultrablue 时间: 2011-5-30 02:05
作者: forestwyj 时间: 2011-5-30 09:26 标题: 回复：（冰雨自由）非常非常感谢~~~~你是今年考试还是...
我也今年考，做题做的打击超级大，所以就只打算把mock和sample弄的明明白白希望考试能有帮助了！
作者: zza1700454 时间: 2011-5-30 10:03
你要先计算各个货币下1dollar notional principal的discount factor，然后看选项中需要用哪个货币符号。比如该题要换成hkd,但是swap的是euro，而且由于它给的fixed rate是准确的，但是它是hk公司，所以要计算出当前1hkd换的euro，45天的时候把euro discount的pv再换成那个时候的hkd，再和原本hkd45天的pv对比求出swap值。由于汇率在不同时间的变动，并且谁的discount factor就作用于谁。
我的语言比较过于口语化，是说给自己听的，这里分享给lz了。希望有所帮助！
作者: 冰雨自由 时间: 2011-5-30 19:01
不用担心，你看起来复习的听充分的了。我qq345712046。可以加我~
作者: 冰雨自由 时间: 2011-5-30 19:03
谢谢~
作者: 冰雨自由 时间: 2011-5-30 19:04
恩 有画图理解。谢谢了~
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