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标题: 操纵市场的资本玩家末路纪事 [打印本页]

作者: Sportsman 时间: 2011-5-30 22:28 标题: 操纵市场的资本玩家末路纪事

这些所谓的资本玩家在操纵市场的复杂过程的背后，都有着一张紧密连接，串联策谋的关系网络，和或明或暗通过各种违规行为搭建的资金链条，利用资本市场和相关法规的漏洞来从事一个有组织系统的犯罪行为。而这正是通常意义上“黑社会”的表征
玩家之一：国洪起
他倒卖过外汇，炒过股票期货；他的产业曾涉及金融、房地产、建材、化工、农牧等多个行业；他曾与人勾结，挪用广东证券公司20亿元债券进行国债回购并套现；他曾因幕后操纵北京“嘉利来”事件而名声扫地，并引发了北京二商集团破天荒地将中国商务部的行政复议行为告上法院，并导致商务部败诉……
他，就是国洪起。一个集“金融大盗”、“白领黑社会”、“黑金大鳄”等神秘称谓于一身的人物。在短时间内，依靠“超常规的奋斗”聚集起高达80亿元的资产。
轰动一时的“国洪起金融诈骗案”于3月14日、15日连续两天开庭审理。检方对国洪起提出了“合同诈骗”和“虚报注册资本”两项指控，案件判决将在闭庭后择日做出。如两罪成立，洪本人将面临着被判最高无期徒刑的惩罚。
这个纵横资本市场十余年的风云人物，最终仍未逃过大多数“玩家”的宿命，他靠股市聚敛起的财富，最终仍还给了股市，还落得个身败名裂的下场。
“出来混的，总是要还的”
准确地还原国洪起的发家史有些困难，因为有太多的秘密被冰封在国的脑子里，他人无从得知。但通过观察他的经商轨迹，恰好印证了那句话“出来混的，总是要还的”。
国洪起1958年出生在北京一个底层的市民家庭，父母都是工人。1990年代初，靠炒外汇赚了钱的国洪起曾在北京后海办了当时京城里最大的歌舞厅———“文苑”歌舞厅。当时他已有几百万身家，在那个一个月市场工资不过二三百元的年代，国洪起的财富不啻于天文数字。就在此时，国看中了股票市场里的机会。
1990年代中期，国洪起开始接触股票。掘金的冲动、精明的头脑加上对投资独特的理解，股票市场里的国洪起如鱼得水，短短5年左右时间，他的财富爆炸式增长，据说鼎盛时期拥有的股票市值在10亿元人民币左右。
“国对于证券市场规则的了解甚至超过了很多专业人士，”他的辩护律师周羽正曾表示。国洪起对自己的“手腕”也是信心十足，他曾对自己的下属说过这样的话：“从中国证券市场创立以来，几乎所有违规的事情我都做过，而且不少都是第一个做的，很多违规的事情都是在我做过之后，才有明文规定禁止的。”
2000年前后，股市显露疲态，国洪起做了两件事情：一是将手中的股票全部抛售变现，开始涉足国债交易；二是开始陆续进行一些实业投资，其中包括山东九九公司的酒精和北京、上海的一些房地产业务。
国洪起的精明帮助他成功在2000年转向了实业，却没能继续他的辉煌。自此之后，国洪起逐渐走入了财富的深渊，最终栽在国债市场上。
机关算尽太聪明
但事情接下来的发展，正应了那句话：机关算尽太聪明，反误了卿卿性命。
此次开庭受审，针对国洪起的两项指控涉及数额已经高达数亿元，国洪起的“掘金”足迹也遍及金融、房地产、建材、化工等行业。但有市场人士分析，国洪起之所以能在短时间内构筑起属于他本人及亲信的庞大金融链条，更多地依赖的是违规国债回购业务，勾结证券公司内部公职人员，虚增其国债数额。一方面，将虚增的国债卖掉提走现金；另一方面，以虚增的国债向银行抵押贷款。
在国洪起涉嫌诈骗的几起案例中，国洪起利用证券公司的营业部做掩护，由于证券公司营业部开出的资信证明信用程度较高，同时用来抵押的债券流动性较高，部分机构很容易被其所骗，而且涉案金额往往较高。在这其中，广东证券都扮演了重要角色。
根据案件报道，2003年至2004年，国洪起勾结广东证券公司职员，在电脑系统做手脚，虚增国债，并在回购后将人民币挪作他用；利用债券回购侵吞广东证券股份有限公司资产近20亿元；利用虚增国债做抵押骗取广东发展银行贷款7亿元；操纵北京嘉利来项目股权抢夺案；诈骗南京禄口国际机场投资管理公司资金3亿元；还在山东、河北等地骗取贷款和抽逃资金。
早在2003年9月，国洪起利用其控制的公司———北京东方泰诚咨询有限公司、北京泰怡轩房地产开发有限公司等多家公司，开始在广东证券北京长春桥路营业部和广州西华路营业部开户做国债回购业务。泰诚咨询自己账户债券余额仅为0.1367亿元，所做的债券回购业务量高达3.18亿元，其余均挪用广东证券的债券进行回购。至2003年底，泰诚投资共卖出广东证券账户上的债券3.05亿元，并将套现的资金全部提走。国洪起等人不断在几家公司账户上虚增债券，截至2004年1月9日，国洪起等人累计虚增债券卷走16.67亿元，以虚增国债向银行抵押借出的贷款高达10多亿元。
有市场人士直言，国所掌控的财富绝大多数都是靠这样的非法手段获取的，这折射出我国证券和金融市场上基本伦理价值的缺失。
在美国证券业协会(NASD)的网站首页上，只有两句英文：M a rk e t In teg r ity，In ve s to rs P ro tec tion。译成中文是：市场的诚信，投资者保护。这是美国证券业的宗旨，也是业内人士的“圣经”。而在中国，机构投资者中存在的“黑社会文化”现象还十分严重。
国洪起的所作所为，足以被视为金融伦理教育的反面教材。
玩家之二：袁宝璟
无论是袁宝璟的创业史还是他的案件经历，都有着小说般曲折的情节。从一个因家境贫寒而被送到乡下亲戚家的小男孩，到历经打拼，成为“中国股市第一人”；从因成立建昊奖学金而被作家形容为“中国最杰出的巨富之一”，到中国第一个被判死刑的亿万富翁，对其经历的还原我们发现，当“市场经济”的阳光被“坐庄”的黑暗代替时，一个谨慎的商人变成了一个蔑视法律的人，由此也滑向了犯罪。
曾经“中国股市第一人”
袁宝璟1966年出生在辽阳市的一个贫穷家庭。当时全靠父亲一个人的工资生活，有时穷得连衣服都穿不起。大学期间，为了挣钱，他以每万字2块钱的“计件工资制”给教授抄书稿，以每千字5块钱的“佣金”给公司填写信封；1986年，读大二的袁宝□开始在北京崇文门、宣武门一带沿街“叫卖“天龙、天桥的股票。“和卖白菜没有什么区别”。
在经历了苦行僧般4年的大学生活后，袁宝璟背起大书包，从长安街上的建国门开始，看准一家家大公司和银行，主动送上“自我推荐表”。中国建设银行最终接纳了这位坚忍不拔的年轻人。
在中国建设银行证券部里，袁宝璟在中国证券市场创造过几个难以企及的纪录。据说，他曾在一天之内成交证券高达6700万元。证券界的前辈提到袁宝□，无人不知，无人不晓。
1992年，袁宝璟以20万元的启动资金从北京市建设银行怀柔支行下海，从此开始经商历程。半年之后，黑小麦成熟，麦种很快占领全国市场，袁宝□掘出第一桶金，获利200多万元，完成了原始积累。
接下来的一段时间，袁宝璟从怀柔人的视线里消失了。有人说他去了海外，有人说他去了南方旅游。而他真正的行踪是去了上海。
袁宝璟在确定公司未来发展方向时，将建昊放在证券业的天平上。他凭借卖种子的钱杀入上海证券市场。他参与中国第一批企业的股份制改造，建昊先后参股的企业有三九胃泰、四川蜀都大厦等，这些企业有些当时并不为人看好，很少有人进入，但袁宝□进入了。
高峰时，建昊实业一度是30多家上市公司的重要股东。袁宝璟的另一理财手段是买卖上市公司“壳”资源，建昊集团以1亿元资金收购了比特科技60%的股权，通过重组，引入生物制药概念，行情利好后就转让脱手，一进一出，建昊集团进账5000万元。证券业曾将袁宝□戏称为“中国股市第一人”。
都是“坐庄”惹的祸
袁宝璟头上这些耀眼的光环，因为一个人的意外被害和警方的深入调查而黯然失色。随着案件的公开审理，司法机关认定袁宝璟雇凶杀人的黑幕也开始大白于天下。
被袁氏兄弟杀害的人叫汪兴，大连警官学校毕业后，任辽阳市刑警大队专案中队长。在辽阳，汪兴是红黑两道都很“罩得住”的大哥级人物，社会关系非常复杂，和辽阳几位“笑傲江湖”的大佬级重量人物关系非同寻常。
袁宝璟与汪兴的相识是在1985年。当时汪兴被单位送到北京公安大学培训，在进京的火车上，袁宝璟与汪兴相遇，两人一见如故。
在京期间，汪兴经常与袁宝璟通电话，成为无话不谈的朋友。见袁宝璟生活困难，汪兴还经常掏钱请他下馆子。这时候，他们还是“大哥”与“小弟”的关系。
1992年，袁宝璟像变魔术一样，其注册的建昊公司获利200多万元。这让汪兴非常受震动，他的心理强烈不平衡了。就在这一年，汪兴脱下警服下海经商，他开过私人侦探社，赴俄罗斯当过国际倒爷，但都未获成功。之后，汪兴干脆投奔了袁宝璟。
进京后，汪兴亲眼目睹了袁宝璟挪用巨额资金，以令人目不暇接的速度和手法，一口气吞下60多家企业，成为亿万富豪。而汪兴靠袁宝借给他的1000万元资金炒股，却没有真正发财。于是，这个心性很高的人，于1994年全身拜倒在袁宝□门下。可是，袁宝璟并没有委他以重任，而是将他派往深圳，任南方建昊公司品牌经理。听上去名声不错，实际上只管一个人。
1996年秋，袁宝璟在四川成都炒期货失利，损失9000多万元。袁怀疑是参与期货炒作的刘汉(2003年的胡润“中国百富榜”上，汉龙集团董事长刘汉及其兄弟因拥有12亿元的财产排名第61位)与证券交易所勾结修改了规则所致。汪兴得知后提出，可以安排人将刘汉打一顿出出气。汪的这一提议得到了袁的认可。不久，袁宝璟拿出16万元钱，让胞兄袁宝琦代交给汪兴，由汪兴安排相关行动。1997年2月1日晚9时许，受汪兴委托，辽阳“黑老大”杨忠学指使李海洋持枪来到四川省广汉市，向刘汉近距离连开两枪，不过，刘汉并未被击中，李海洋则逃离现场，后被警方抓获。
“广汉行刺事件”后，汪兴被调回北京，但仍未获重用，只是出任怀柔一家药厂的副厂长。汪兴觉得遭受了“不公平的待遇”。1997年秋，汪兴心存不满地离开了袁的公司。事后，汪兴觉得袁宝□不看僧面看佛面，冲着他当初顶着压力投奔袁宝璟这一条，就应该多给他一些补偿。于是试着找袁宝□借100万元回辽阳单干。可是，袁宝璟反应冷漠，认为给的够多了，已经没必要再支持这个没有商业天赋的汪兴。于是汪兴开始搜集和整理自己掌握的袁宝璟本人以及袁宝璟担任总裁的建昊集团的一些材料，并四处进行举报。
2001年11月，汪兴被人追杀，身中数刀，因抢救及时而保住了一条性命。汪兴认为一定是袁宝璟干的，事后他给袁宝璟打电话说：“追杀我的人我都想好了，就这么几个人，有姓赵的(赵铁印，汪兴妻子的前夫)，四毛子(辽阳的一个‘黑老大’，真实姓名张宏东，今年5月被判处执行了死刑)，还有×××（辽宁省政法系统一位领导)；你也算我一个仇人，你必须给我拿钱，不然我和你没完。”
2003年10月4日23时30分，辽阳市某居民小区，一栋居民楼附近突然传来两声枪响。人们循声发现，小区居民汪兴身中两枪倒在了所住楼房一楼的防盗门外，已经气绝身亡。
在四川投资期货受损最终是在雇凶谋杀案的案卷中曝光，袁宝璟甘冒风险选择雇佣杀手惩处合作人，惟一的解释是他认为通过法律途径无法解决。原因很简单，双方的资本运作都在暗中进行，诉诸法律就意味着将一切暴露在阳光下，冰雕雪筑的资产帝国承受不起这样的代价。
玩家之三：张良宾
从信贷员到董事长，从小炒家到股市大鳄，张良宾一步一步地完成了资本积累，并成为福布斯富豪榜(2003年)排名61位的人物。他因炒股一夜暴富，但现在却因涉嫌总额达5亿元的金融诈骗和侵占上市公司资金及虚增注册资本金两项罪名而最终落马。
炒股发家
张良宾发家史与此前在股市上翻云覆雨的炒家经历基本一致：进入资本市场最早的小人物，用各种手段获取的资本金投入到中国尚未成熟的股票市场中，在牛市中捞上一笔并积聚人脉，通过发展实业而成为风云人物。此后却没有挡住资本市场来钱容易的诱惑，逐步走上操纵市场的道路。
张良宾原就读于涪陵第五中学，但高考未中，后来进入工商银行涪陵市农机厂分理处，那是一个非常偏僻的网点。张良宾表示，他当时最大的愿望就是期望通过几年的奋斗，争取“当一个科长”。1981年9月，张良宾进入涪陵工行计划科做计划员，主要是做贷款计划之类的工作。
但张良宾并不甘于当一个银行小职员，他开始做一些小生意，同时已经利用银行的资金管理漏洞，将部分客户回款用于自己的生意周转几天，然后再及时归还到银行账上。
张良宾最初的发迹缘于一次顶班。一次，该分理处主任因病暂时不能上班，由于张良宾与其关系比较好，因此该主任授权张代理该分理处事务，张良宾因此有机会处理更大权限的事务，他把分理处的500多万元现金“做了一个再贷款”，使其实际可操作资金翻番为1000万元。
1995年，这1000万元被转投入股票市场，购买深发展(000001.SZ)，约7.50元买进，大致在40元左右出手，获得资金约6000万元。
1988年，张良宾为提升自身操作能力，进入西南财经大学金融系学习，先后获本科和金融学硕士文凭。因其有丰富的实际操作经验，深受该校一位教授赏识，后来在张良宾掌控朝华集团后，曾聘请该教授担任该公司独立董事。
随后，张良宾成立了四川立信和深圳正东大实业公司，张良宾担任四川立信法定代表人、董事长兼总经理；其弟张斌则任深圳市正东大法人代表。以这两家公司为平台，张氏兄弟开始了朝华系的版图描绘。1996年，张良宾收购涪陵建陶(后来的“朝华集团?)1650万股，每股成交价为1.6元。1997年1月，该公司成功地在深圳证券交易所挂牌上市，成为三峡库区首家上市公司。
此时的张良宾已经可以操作几亿元的资金，2003年，张良宾和其弟张斌还曾位列福布斯中国百富榜第61位。他在入主朝华集团后，主要推动了两件事情，一是微晶石生产，另外试图启动一个生物工程项目。但是时至今日为止，这两个项目依旧未能落实。
毁于急速扩张
此时的张良宾欲望已经高涨，为满足扩张的需要，他需要大量的资金，而让他已经尝过甜头的股市是他眼中“快速圈钱”的最好工具。
张良宾随即成立了四川立信投资有限公司这个新的操作平台。在此后的几年间，他用四川立信、朝华集团等平台对西昌电力、华西证券等进行收购。而对于其用于大肆扩张的资金，有这样一种说法是，张良宾一直用到处借来的资金支撑朝华集团的股价，这样他可以把股权顺利地抵押出去，以继续向银行担保。但如此一来一旦资金链断掉，那么他的资金黑洞就再也无法弥补。
这样的事情随后在2004年就发生了，原成都市委宣传部长高勇的案发成为了张良宾的滑铁卢。
据高勇案公诉资料，正是在高勇的帮助下，四川立信才将西昌电力收至旗下，随后高勇得到四川立信支付的122万元好处费。2005年4月14日，高勇受贿案开庭，当天四川省银监局也下令调查西昌电力。高勇也毕业于西南财经大学。
张良宾开始进入有关部门的调查视野，而此时曾经借钱给他的个人与机构立即收紧了信贷。这一年，也是张良宾资金链条正式断裂的一年。
2005年1月31日，朝华集团公告称预计2004年将大幅亏损，当天股价跌停，次日再跌8%。4月29日，上市公司年报和一季报公布期限的最后一天，朝华集团公布了业绩报告，2004年每股亏损0.79元，2005年一季度每股亏损0.09元，此时，其股价只有2元多了。
2005年4月20日，朝华集团公布一项违规担保，金额79553万元，其中逾期担保9000万元。5月10日，朝华集团持有的西昌电力股权被冻结。5月13日，该部分股权再度被冻结，其逾期的担保金额已达25681万元。
2005年5月16日，张良宾希望借赵晓轮获受让四川立信70%股权成为朝华集团实际控制人，帮助公司化解财务危机。
但这轮危机并未因张良宾此前好友赵晓轮的介入而化险为夷。今年初，张良宾“复出”，紧急罢免赵晓轮。2006年2月，四川凉山州国资局“接管”涉及违规担保10亿元的西昌电力。
2006年3月16日，张良宾被警方控制的消息曝光，这一天刚好是他43岁生日。而截至今年1月，朝华集团债务已经超过10亿元。此外，加上西昌电力的数据，资金“黑洞”已达17亿元。

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