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标题: 银河证券破格上市原始法人股走红 [打印本页]

作者: scarecrow 时间: 2011-5-31 10:12 标题: 银河证券破格上市原始法人股走红

银河证券股份有限公司(以下简称“银河股份”)内部人士告知《财经时报》，虽然银河股份今年2月刚刚脱胎于旧的银河证券有限公司，但银河股份已计划于明年在A股IPO(首次公开发行)。有接近银河证券的人士称，将于明年上半年上市。
该人士暗示，由于银河股份大股东银河金融控股有限责任公司的股东是中央汇金公司和财政部，实质是国有控股，可以争取到包括公司上市前3年赢利等规则在内的例外待遇。
原银河证券的不良资产悉数剥离到银河投资有限公司(以下简称“银河投资”)，加之银河股份的国有背景，银河股份上市前的原始法人股权抢购大战已如火如荼地上演。
《财经时报》最新获知的数据显示，银河股份今年前4个月的营业收入已达到37亿元，超过去年全年的总和。
上市急切
当《财经时报》问及公司上市前3年赢利规则时，银河股份投行部某人士称：“银河可以特殊处理。”该人士称，银河股份高层已经向证监会申请豁免公司上市前3年赢利的限制。有接近证监会的人士告知《财经时报》，来自证监会内部的消息也是银河股份将于明年上市。
银河股份研究部人士表示，公司上市前3年赢利记录怎么算，究竟是模拟报表赢利，还是实际报表赢利，需要银河和监管部门沟通。该人士称，所谓模拟报表是指把剥离掉的不良资产去掉后的相应报表。
对于记者“借壳上市更快”的询问，上述银河股份投行部人士表示，银河股份曾经有过借壳上市的想法。虽然银河股份的董事长李鸣和总经理肖时庆都来自证监会，但证监会并未同意，因为目前证监会对证券公司借壳上市卡得很紧。而阻碍银河股份借壳的另一个因素是在目前股价飞涨的情形下，借壳的成本太高。
至于上市地点，上述银河投行部人士肯定地表示：“当然去上海了。”这位人士称，要视上海证券交易所和深圳证券交易所的功能来决定，而功能区分看目前上市公司的分布即可知晓。
记者表示，银河的盘子这么大，应该去上海了。
新银河收入狂增
今年2月份，原银河证券有限公司一分为二，营业部等优质资产注入新成立的银河股份，不良资产悉数剥离到银河投资。
上述银河股份投行部人士称，去投资公司的没几个人，绝大部分都到了股份公司。投行部负责人更是直言：“去投资公司，那怎么可能呢？”
银河股份性质为全国性综合类证券公司，可以经营包括承销等投行业务在内的所有证券公司业务。其注册资本金为60亿元，股本60亿股，银河金融控股有限责任公司投资59.93亿元，其他四家小股东共投入700万元。
有接近银河股份的人士称，银河股份成立时，注入的老银河证券营业部等优质资产估值30亿元，优质资产注入后，总股本不变，但每股资产增加到约1.5元。而银河金控代持老银河证券股东在银河股份的股权，注入的老银河证券30亿元优质资产折合成20亿股，只有收益权没有投票权。
上述银河股份投行部人士则称，老股东的事全部由银河投资的人在处理。最终，老股东原股份按5∶1的比例折成新银河股份的股份，总计在银河股份里占20亿股。
《财经时报》从知情人士处辗转得到的最新数据显示，截至4月末，银河股份净资产总额为74亿元，折合每股净资产1.23元。今年前4个月的营业收入已达到37亿元，净利润总额14亿元。而去年总的营业收入为33.63亿元，银河股份今年营业收入将争取达到100亿元。
对于将来的股价，这位人士充满了期待。他认为，目前宏源证券的股价都已经达到近40元(宏源证券今年一季度实现营业总收入2.57亿元)，而银河股份和宏源证券不在一个数量级上。以目前的行情衡量，银河股份上市后股价超过六、七十元，那是轻而易举的事。
法人股转让忙
银河股份曼妙的上市前景盘活了公司的原始法人股。《财经时报》记者在采访中获悉，近日来，北京某家投资顾问公司业务增长空前，因为该公司正准备经手数笔上亿资金的业务。业务的标的是目前炙手可热的老银河证券公司原始法人股。
该公司可以联系上的至少有四笔这样的业务，额度分别为2000万股、800万股和2个600万股，全部是老银河证券的原始法人股，分别为四家企业所持有。银河股份投行部某人士称，银河投资公司专门有一个小组负责处理老股东股权。
此前，健康元(600380.SH)、川化股份(000155.SZ)和上海医药(600849.SH)分别在老银河证券拥有14491.5万元、5000万元及5000万元债权，都以5元/股的对价折成银河股份的股份。银河股份上市后，如果出售价格高于5元/股，那么高出部分的收益双方各分50%。

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