标题: [CFA Level 2] 2011 lv2 mock pm Q9, thanks [打印本页]
作者: tylergu 时间: 2011-5-31 13:35 标题: 2011 lv2 mock pm Q9, thanks
Statement 2: “A negative delta indicates that the call option price and the stock price will move in opposite directions.”
为什么不对
正常情况delta为正，call option price and stock price move in the same direction
if delta is negative, they will move in the opposite direction
望高人指点，thanks
作者: chglit 时间: 2011-5-31 13:48
我也做错了。call option的delta是不可能为负的。delta为那个曲线的slope。put option的delta不可能为正，即<0.共勉！！
作者: forestwyj 时间: 2011-5-31 14:06
delta是option价格变动和underlying asset 价格变动的比率。call的话：asset变高，option也会更值钱，因为in the money，所以delta体现的是positive relationship。所以说call有negative delta是不对的哦
作者: ciscogeek 时间: 2011-5-31 22:49
call的delta不可能为负，毕竟和stock是一样方向的。
也许方向变化是gamma。
等高手。
作者: loyalvirgo 时间: 2011-6-1 00:59
call option's delta will increase from 0 to 1 as stock price increase,put option's delta will increase from -1to 0 as stock price increase.
作者: vivianshiyao 时间: 2011-6-2 03:48
因为call option的delta区间在0到1 好像是原话来着 负的是put option....我的逻辑就是这样...
作者: ultrablue 时间: 2011-6-2 13:07
对于期权价格作为因变量的函数来说
delta 是1阶导数，gamma是2阶导数
call的delta是0-1之间，put的是-1-0
作者: jcx_yy 时间: 2011-6-2 13:14
1.首先delta并不决定call or put option的变动方向。影响option price的变动很多。就算其他不变，negative delta也只是说明option price变化方向和underlying price变化方向相反。所以把两个option的变动方向搞在一起 是不对的。
2.call option delta是正的，而put option是负的。
3.call option和put option变化方向可以参考 put call parity. C+PV(K)=P+S.（当然只是一点而已，很多时候用不到这个）
作者: soaplayer 时间: 2011-6-2 16:32
因为call option的delta在（0,1）之间，不会出现negative
| 欢迎光临 CFA论坛 (http://forum.theanalystspace.com/) |
Powered by Discuz! 7.2 |